Análisis de estrategias de inversión de diversificación internacional: portafolios tradicionales vs ETFS
El presente trabajo tiene por objetivo analizar y comparar estrategias de diversificación internacional, empleando activos tradicionales (acciones) y exchange traded fund (ETFs) de cuatro diferentes países: Alemania, Reino Unido, Estados Unidos y México; el periodo de estudio es de enero de 2012 a a...
| Autores: | , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2019 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma Metropolitana |
| Repositorio: | Redalyc-UAM |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:41362257003 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=41362257003 https://www.redalyc.org/journal/413/41362257003/ https://www.redalyc.org/journal/413/41362257003/html/ https://www.redalyc.org/journal/413/41362257003/41362257003.epub https://www.redalyc.org/journal/413/41362257003/movil |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas G10 G11 ETFs valor en riesgo modelo de Markowitz |
| Sumario: | El presente trabajo tiene por objetivo analizar y comparar estrategias de diversificación internacional, empleando activos tradicionales (acciones) y exchange traded fund (ETFs) de cuatro diferentes países: Alemania, Reino Unido, Estados Unidos y México; el periodo de estudio es de enero de 2012 a abril del año 2018. La hipótesis es que, la estrategia de inversión que incluye ETFs es más redituable, tanto por la naturaleza de dichos instrumentos, como por las comisiones que se generan a través de la estrategia tradicional, en la cual se emplea un número mayor de activos, con el objeto de diversificar el riesgo de cada mercado local. La metodología implementada consiste en el modelo de Markowitz, para la obtención de la frontera eficiente, además de la estimación del Valor en Riesgo (VaR) de cada portafolio (tradicional vs ETF). |
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