Volatilidad dinámica en el sector bancario en México: evidencia DDC-GARCH vs Cópula-GARCH
Objetivo: Analizar la volatilidad dinámica entre principales bancos situados en México.Metodología: Se emplean dos metodologías alternas: i) DCC-GARCH y ii) Cópula-GARCH con ventanas móviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en México: BBVA, Citi-Banamex, Bano...
| Autores: | , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2023 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma del Estado de México |
| Repositorio: | Redalyc-UAEMEX |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:125079290004 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=125079290004 https://www.redalyc.org/journal/1250/125079290004/ https://www.redalyc.org/journal/1250/125079290004/html/ https://www.redalyc.org/journal/1250/125079290004/125079290004.epub https://www.redalyc.org/journal/1250/125079290004/movil |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas DCC GARCH Cópula Volatilidad dinámica Bolsa Mexicana de Valores |
| Sumario: | Objetivo: Analizar la volatilidad dinámica entre principales bancos situados en México.Metodología: Se emplean dos metodologías alternas: i) DCC-GARCH y ii) Cópula-GARCH con ventanas móviles. Se utilizan los precios accionarios semanales de cierre de cuatro bancos en México: BBVA, Citi-Banamex, Banorte e Inbursa del 27 de enero de 2009 al 29 de octubre de 2021.Resultados: Se confirma que la correlación entre volatilidades de los bancos es cambiante.Limitación: La principal es que no se pudieron incluir más bancos debido a la evolución de los precios de sus acciones.Originalidad: La originalidad subyace en el contraste de resultados, a través de las metodologías propuestas se obtienen resultados similares y estos son más restrictivos conforme la metodología incluye una captura distribucional óptima sobre el comportamiento de los datos.Conclusión: Al existir patrones diversos de volatilidad entre los principales bancos en México, se puede promover la diversificación de portafolios. Clasificación jel:G11; G21; G32. |
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