La gestión del riesgo de tipo de interés : construcción de una cartera inmunizada
La volatilidad de las tasas de interés representa uno de los principales riesgos en las compañías aseguradoras. Las compañías han invertido esfuerzos en desarrollar estrategias y herramientas que les sean útiles para minimizar los efectos de las variaciones de los tipos de interés en sus resultados....
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Fecha de publicación: | 2023 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad de Alcalá (UAH) |
| Repositorio: | e_Buah Biblioteca Digital Universidad de Alcalá |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:ebuah.uah.es:10017/65578 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10017/65578 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Riesgo de tipo de interés Inmunización financiera Duración Bonos Cartera de activos Prestaciones futuras Flujos de caja Estructura temporal de los tipos de interés Interest rate risk Financial immunization Duration Bonds Asset portfolio Future benefits Cash flows Term structure of interest rates Economía Estadística Empresa Economics Statistics Management science |
| Sumario: | La volatilidad de las tasas de interés representa uno de los principales riesgos en las compañías aseguradoras. Las compañías han invertido esfuerzos en desarrollar estrategias y herramientas que les sean útiles para minimizar los efectos de las variaciones de los tipos de interés en sus resultados. La inmunización financiera surge como una de estas herramientas, se trata de una estrategia de gestión del riesgo de tipo de interés. Esta estrategia se basa en el uso de la duración de Macaulay, que es una de las medidas utilizadas para evaluar la sensibilidad de las inversiones a las variaciones de los tipos de interés. En este documento se ha desarrollado una estrategia de inmunización financiera basada en la construcción de una cartera de Bonos del Estado, que ha permitido analizar el funcionamiento de la inmunización financiera en el entorno actual de tipos de interés. |
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