Modelo de inmunización financiera aplicado a la cobertura del pasivo de una aseguradora de vida
La inmunización financiera es una estrategia de gestión de carteras de títulos de renta fija, que tiene el objetivo de eliminar el riesgo que supone la incertidumbre ante la evolución futura de los tipos de interés. La introducción de esta estrategia se basa en el concepto de la duración de Macula....
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Fecha de publicación: | 2022 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad de Alcalá (UAH) |
| Repositorio: | e_Buah Biblioteca Digital Universidad de Alcalá |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:ebuah.uah.es:10017/54452 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10017/54452 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Inmunización financiera Duración de Macaulay Riesgo de tipo de interés Activos Obligaciones futuras Financial immunisation Macaulay duration Interest rate risk Assets Future liabilities Economía Economics |
| Sumario: | La inmunización financiera es una estrategia de gestión de carteras de títulos de renta fija, que tiene el objetivo de eliminar el riesgo que supone la incertidumbre ante la evolución futura de los tipos de interés. La introducción de esta estrategia se basa en el concepto de la duración de Macula. Sabiendo que la inestabilidad de los tipos de interés es uno de los principales problemas que se aborda en la gestión de los activos y pasivos de una entidad aseguradora, en este trabajo hemos elaborado un modelo de inmunización de una cartera de Bonos y Obligaciones del Estado, analizando su comportamiento ante el riego de tipo de interés garantizando el pago de las obligaciones futuras de una aseguradora de vida. |
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