Valoración de opciones de compra bermuda con precios de ejercicio variables
En el presente trabajo se obtiene una fórmula para valorar opciones de compra bermuda con precios de ejercicio variables sobre un activo subjayente que no paga dividendos y cuya dinámica viene descrita por un proceso browniano geométrico o lognormal. En el marco teórico planteado la fórmula de Black...
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Fecha de publicación: | 1998 |
| País: | España |
| Institución: | Universitat Autònoma de Barcelona |
| Repositorio: | Dipòsit Digital de Documents de la UAB |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:ddd.uab.cat:186 |
| Acceso en línea: | https://ddd.uab.cat/record/186 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Arbitraje Opción de compra bermuda Proceso de difusión lognormal Arbitrage Bermuda call option Lognormal difussion process |
| Sumario: | En el presente trabajo se obtiene una fórmula para valorar opciones de compra bermuda con precios de ejercicio variables sobre un activo subjayente que no paga dividendos y cuya dinámica viene descrita por un proceso browniano geométrico o lognormal. En el marco teórico planteado la fórmula de Black-Scholes para opciones de compra europeas resulta ser un caso particular de la expresión obtenida. La discretización del conjunto de oportunidades de ejercicio permite aproximar el valor de una opcción de compra que puede ejercerse en cualquier instante a un precio de ejercicio estrictamente creciente respecto al tiempo. |
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