Integración entre mercados de petróleo de diferente calidad con base en las correlaciones condicionales dinámicas
Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con e...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2019 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma del Estado de México |
| Repositorio: | Redalyc-UAEMEX |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:323564772008 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323564772008 https://www.redalyc.org/journal/3235/323564772008/ https://www.redalyc.org/journal/3235/323564772008/html/ https://www.redalyc.org/journal/3235/323564772008/323564772008.epub https://www.redalyc.org/journal/3235/323564772008/movil |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas crisis financieras Correlaciones condicionales dinámicas integración de los mercados de petróleo |
| Sumario: | Este artículo prueba el grado de integración de México en los mercados internacionales del petróleo a través de la evolución de las correlaciones dinámicas en periodos estables, de crisis e inestables. Las estimaciones del modelo GARCH-CCD muestran que las correlaciones son positivas y cambian con el tiempo en respuesta al origen de choques en los precios del petróleo para los periodos de relativa calma, crisis y turbulencia financiera. Asimismo, los resultados del estadístico-t y valor-p bootstrap confirman que las correlaciones son significativamente diferentes en periodos de estabilidad e inestabilidad con respecto a las correlaciones del periodo de crisis, lo que favorece la hipótesis de regionalización entre los mercados de petróleo. Los hallazgos tienen importantes implicaciones económicas y financieras para el gobierno y los consumidores.JEL Classification: C22, F20, F41, Q40. |
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