Las hipótesis de Fisher en Latinoamérica: un análisis de cointegración

En este artículo se evalúan las hipótesis de Fisher y de integración de los mercados latinoamericanos mediante pruebas de cointegración y de cambio estructural endógeno. Los hallazgos sugieren varias conclusiones: a) el efecto Fisher se valida principalmente en Costa Rica; b) el efecto internacional...

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Detalles Bibliográficos
Autores: Antonio Ruiz Porras, Fidel Gustavo Cruz Ruiz
Tipo de recurso: artículo
Estado:Versión publicada
Fecha de publicación:2016
País:México
Institución:Universidad de Guadalajara
Repositorio:Redalyc-UDG
OAI Identifier:oai:redalyc.org:323547319005
Acceso en línea:https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=323547319005
https://www.redalyc.org/journal/3235/323547319005/
https://www.redalyc.org/journal/3235/323547319005/html/
https://www.redalyc.org/journal/3235/323547319005/323547319005.epub
https://www.redalyc.org/journal/3235/323547319005/movil
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Economía y Finanzas
Latinoamérica
cointegración
Hipótesis de Fisher
integración financiera
cambio estructural endógeno
Descripción
Sumario:En este artículo se evalúan las hipótesis de Fisher y de integración de los mercados latinoamericanos mediante pruebas de cointegración y de cambio estructural endógeno. Los hallazgos sugieren varias conclusiones: a) el efecto Fisher se valida principalmente en Costa Rica; b) el efecto internacional de Fisher se valida débilmente entre Chile y Costa Rica y entre Colombia y México; c) la integración de los países y mercados es heterogénea, y d) únicamente Chile no tuvo cambios estructurales. En el estudio se usan series mensuales de Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, México y Perú durante el periodo comprendido entre enero de 1997 y diciembre de 2014.