Unit roots and multiple structural breaks in real output: How long does an economy remain stationary?

Utilizing resampling methods, we present evidence on the rejection probabilities for difference-stationary and trend-stationary models for Mexico's real and real per capita annual gross domestic product. The trend stationary alternative allows for stationary fluctuations around a long-run trend...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Noriega, Antonio E., Ramírez Zamora, Araceli
Tipo de recurso: artículo
Estado:Versión publicada
Fecha de publicación:1999
País:México
Institución:EL COLEGIO DE MÉXICO
Repositorio:Estudios Económicos de El Colegio de México
Idioma:inglés
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spelling Unit roots and multiple structural breaks in real output: How long does an economy remain stationary?Raíces unitarias y múltiples rupturas estructurales en la producción real: ¿Cuánto tiempo permanece estacionaria una economía?Noriega, Antonio E.Ramírez Zamora, Aracelidifference-stationarytrend-stationaryproductmodelos estacionariosmodelos en tendenciaproducciónUtilizing resampling methods, we present evidence on the rejection probabilities for difference-stationary and trend-stationary models for Mexico's real and real per capita annual gross domestic product. The trend stationary alternative allows for stationary fluctuations around a long-run trend function with endogenously determined multiple structural breaks, via global and sequential search methods. The number of breaks is determined using a unit-root rejection stopping rule and a parameter-constancy stopping rule.Al utilizar los métodos de remuestreo, presentamos evidencia sobre el desempeño de modelos estacionarios en diferencias y en tendencia para describir la producción real de México. Bajo la hipótesis alternativa, la producción fluctúa estacionariamente alrededor de una tendencia de largo plazo con un número desconocido de cambios estructurales, identificados a través de métodos de búsqueda globales y secuenciales. Introducimos una nueva regla de detección del número de cambios estructurales y comparamos los resultados con técnicas tradicionales.  El Colegio de México, A.C.1999-07-01info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfhttps://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/22610.24201/ee.v14i2.226Estudios Económicos de El Colegio de México; 28-vol. 14, no. 2, july-december, 1999; 163-188Estudios Económicos de El Colegio de México; 28-vol. 14, núm. 2, julio-diciembre, 1999; 163-1880186-72020188-6916reponame:Estudios Económicos de El Colegio de Méxicoinstname:EL COLEGIO DE MÉXICOinstacron:COLMEXenghttps://estudioseconomicos.colmex.mx/index.php/economicos/article/view/226/228Copyright (c) 2018 Estudios Económicosinfo:eu-repo/semantics/openAccessoai:oai.estudioseconomicos.colmex.mx:article/2262024-08-16T22:04:28Z
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