Volatilidad y COVID-19: evidencia empírica internacional
Se estudió la relación entre los efectos de la pandemia de COVID-19 y la volatilidad realizada. Además, se analizó el posible nexo entre las medidas de mitigación y contención adoptadas por los gobiernos y la volatilidad realizada. El período de estudio abarca del 2 de febrero de 2020 al 28 de agost...
| Autores: | , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma del Estado de Hidalgo |
| Repositorio: | Redalyc-UAEH |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:423771255004 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=423771255004 https://www.redalyc.org/journal/4237/423771255004/ https://www.redalyc.org/journal/4237/423771255004/html/ https://www.redalyc.org/journal/4237/423771255004/423771255004.epub https://www.redalyc.org/journal/4237/423771255004/movil |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas 19 C33 G10 G15 G18 |
| Sumario: | Se estudió la relación entre los efectos de la pandemia de COVID-19 y la volatilidad realizada. Además, se analizó el posible nexo entre las medidas de mitigación y contención adoptadas por los gobiernos y la volatilidad realizada. El período de estudio abarca del 2 de febrero de 2020 al 28 de agosto del mismo año. Este período a su vez se dividió en catorce muestras dos para cada mes, lo que dio origen a los catorce paneles no balanceados usados en las estimaciones. El método de estimación utilizado es Mínimos Cuadrados Ordinarios con efectos fijos de dos vías y el método de Mínimos Cuadrados Generalizados Estimados (EGLS) con efectos aleatorios de una vía (período). Se utilizaron datos de volatilidad realizada de sesenta y cinco de los principales índices bursátiles. Los resultados exhiben evidencia que apoya la existencia de una relación estadística significativa entre las medidas de contención y mitigación y la volatilidad realizada, principalmente en los meses de febrero y marzo, sin embargo, no se encontró uniformidad en los resultados. Por otro lado, no se encontró evidencia suficiente a favor de la existencia de una relación positiva entre los efectos de la pandemia COVID-19 y la volatilidad realizada. |
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