Recocido simulado para la optimización de parámetros en una estrategia de ruptura para la inversión en el mercado de divisas
El mercado de divisas o FOREX (“Foreing Exchange”), es el espacio financiero más grande en el mundo, con un volumen total de operaciones diez a quince veces mayor que cualquier otro, por ejemplo, en abril de 2016 reporto un promedio de 5.1 billones de dólares en movimientos comerciales por día. En e...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2017 |
| País: | México |
| Institución: | Centro de Investigación Científica y de Educación Superior de Ensenada |
| Repositorio: | Repositorio Institucional CICESE |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:cicese.repositorioinstitucional.mx:1007/1620 |
| Acceso en línea: | http://cicese.repositorioinstitucional.mx/jspui/handle/1007/1620 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | info:eu-repo/classification/Autor/Recocido Simulado, Finanzas, Metaheurísticas, Series de tiempo financieras, FOREX, Optimización, Estrategia de ruptura info:eu-repo/classification/Autor/Simulated Annealing, Finance, Metaheuristics, Financial time series, FOREX, Optimization, Break strategy info:eu-repo/classification/cti/7 info:eu-repo/classification/cti/33 info:eu-repo/classification/cti/3399 info:eu-repo/classification/cti/339999 |
| Sumario: | El mercado de divisas o FOREX (“Foreing Exchange”), es el espacio financiero más grande en el mundo, con un volumen total de operaciones diez a quince veces mayor que cualquier otro, por ejemplo, en abril de 2016 reporto un promedio de 5.1 billones de dólares en movimientos comerciales por día. En este mercado más de dos terceras partes de las transacciones están basadas en especulación, tomando decisiones sin la certeza de cómo variarán los precios, intentando prever su comportamiento. Mientras más precisa sea la predicción, más sustancial será la ganancia por operación. Uno de los enfoques más populares para el pronóstico de precios, es el análisis de las series de tiempo para detectar patrones, los cuales son utilizados por las estrategias de inversión, quienes deciden qué se debe hacer, comprar o vender, en base a los datos históricos. La evaluación del desempeño de una estrategia de inversión dependerá del inversionista que la esté utilizando, por ejemplo, el inversionista puede priorizar el control del riesgo que correrá en cada transacción, esperando tener ganancias acordes al riesgo que está dispuesto a correr; de ser este el caso, podemos decir que se trata de un inversionista con un perfil conservador. En el presente trabajo de investigación se propone una heurística, del tipo Recocido Simulado, nombrada TFX-SA, la cual es utilizada para entrenar una estrategia de ruptura para un inversionista de perfil conservador. La métrica para evaluar el desempeño de la estrategia entrenada y que más se adapta a dicho perfil es el ratio Sterling. El periodo de entrenamiento utilizado es de 11 años (2000-2010) para cada uno de los cuatro principales pares de divisas (EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF y USD/JPY); posteriormente la estrategia es evaluada y comparada con una estrategia de inversión típicamente utilizada como referencia en la literatura, en el periodo de prueba comprendido entre 2011 y 2016. Adicionalmente, se comparó el rendimiento del algoritmo TFX-SA con un par de enfoques multi-objetivo, encontrando que las soluciones proporcionadas por el primero ofrecen ganancias más grandes y la relación entre la pérdida más grande y las ganancias totales es más adecuada al perfil de un inversionista conservador. Finalmente, se concluye que los algoritmos multi-objetivo solo exploran una pequeña área del espacio de soluciones y la estrategia de ruptura entrenada por TFX-SA cumple con las características del perfil deseado presentando su mejor desempeño a corto pla |
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