Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta

Este trabajo estudia la capacidad del enfoque monetario para explicar el comportamiento a largo plazo de los tipos de cambio bilaterales entre la peseta y las monedas de los países del G-7 y Suiza, durante el periodo de tipos de cambio flexibles. Utilizo el método de Granger y Engle (1987) para veri...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Peruga Urrea, Rodrigo, Fernández Serrano, José Luis
Tipo de recurso: informe técnico
Fecha de publicación:1997
País:España
Institución:Universidad Complutense de Madrid (UCM)
Repositorio:Docta Complutense
Idioma:español
OAI Identifier:oai:docta.ucm.es:20.500.14352/64169
Acceso en línea:https://hdl.handle.net/20.500.14352/64169
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Metodología econométrica
Demanda de dinero
Tipo de cambio
Peseta.
Dinero
5304.06 Dinero y Operaciones Bancarias
id ES_e6abdbd822bd12d8a281b8a31eb4c1b4
oai_identifier_str oai:docta.ucm.es:20.500.14352/64169
network_acronym_str ES
network_name_str España
repository_id_str
spelling Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la pesetaPeruga Urrea, RodrigoFernández Serrano, José LuisMetodología econométricaDemanda de dineroTipo de cambioPeseta.Dinero5304.06 Dinero y Operaciones BancariasEste trabajo estudia la capacidad del enfoque monetario para explicar el comportamiento a largo plazo de los tipos de cambio bilaterales entre la peseta y las monedas de los países del G-7 y Suiza, durante el periodo de tipos de cambio flexibles. Utilizo el método de Granger y Engle (1987) para verificar la existencia de una relación de cointegración entre el tipo de cambio , la oferta monetaria y la producción real. Al igual que en trabajos anteriores encuentro muy poco apoyo para el modelo monetario en la muestra total (1970-1993). Sin embargo, utilizando el contraste de inestabilidad paramétrica de Gregory y Hansen (1996), se detecta evidencia de inestabilidad tanto en las ecuaciones del tipo de cambio como en uno de los comonentes principales del modelo, la ecuación de demanda de dinero. Los puntos de corte estimados para la ecuación de demanda de dinero son utilizados para definir submuestras más estables en cada relación bilateral, en las que volvemos a reestimar el modelo monetario del tipo de cambio. Los resultados indican que en las submuestras estables existe más evidencia favorable al modelo monetario, siendo las perturbaciones nominales las más relevantes para explicar el comportamiento a largo plazo de los tipos de cambio.Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)Universidad Complutense de Madrid19971997-01-0119971997-01-01technical reporthttp://purl.org/coar/resource_type/c_18ghinfo:eu-repo/semantics/reportapplication/pdfhttps://hdl.handle.net/20.500.14352/64169reponame:Docta Complutenseinstname:Universidad Complutense de Madrid (UCM)Españolspaopen accesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Atribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 Españahttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/es/info:eu-repo/semantics/openAccessoai:docta.ucm.es:20.500.14352/641692026-06-02T12:44:21Z
dc.title.none.fl_str_mv Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
title Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
spellingShingle Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
Peruga Urrea, Rodrigo
Metodología econométrica
Demanda de dinero
Tipo de cambio
Peseta.
Dinero
5304.06 Dinero y Operaciones Bancarias
title_short Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
title_full Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
title_fullStr Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
title_full_unstemmed Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
title_sort Inestabilidad de la demanda de dinero y comportamiento del modelo monetario para la peseta
dc.creator.none.fl_str_mv Peruga Urrea, Rodrigo
Fernández Serrano, José Luis
author Peruga Urrea, Rodrigo
author_facet Peruga Urrea, Rodrigo
Fernández Serrano, José Luis
author_role author
author2 Fernández Serrano, José Luis
author2_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Universidad Complutense de Madrid
dc.subject.none.fl_str_mv Metodología econométrica
Demanda de dinero
Tipo de cambio
Peseta.
Dinero
5304.06 Dinero y Operaciones Bancarias
topic Metodología econométrica
Demanda de dinero
Tipo de cambio
Peseta.
Dinero
5304.06 Dinero y Operaciones Bancarias
description Este trabajo estudia la capacidad del enfoque monetario para explicar el comportamiento a largo plazo de los tipos de cambio bilaterales entre la peseta y las monedas de los países del G-7 y Suiza, durante el periodo de tipos de cambio flexibles. Utilizo el método de Granger y Engle (1987) para verificar la existencia de una relación de cointegración entre el tipo de cambio , la oferta monetaria y la producción real. Al igual que en trabajos anteriores encuentro muy poco apoyo para el modelo monetario en la muestra total (1970-1993). Sin embargo, utilizando el contraste de inestabilidad paramétrica de Gregory y Hansen (1996), se detecta evidencia de inestabilidad tanto en las ecuaciones del tipo de cambio como en uno de los comonentes principales del modelo, la ecuación de demanda de dinero. Los puntos de corte estimados para la ecuación de demanda de dinero son utilizados para definir submuestras más estables en cada relación bilateral, en las que volvemos a reestimar el modelo monetario del tipo de cambio. Los resultados indican que en las submuestras estables existe más evidencia favorable al modelo monetario, siendo las perturbaciones nominales las más relevantes para explicar el comportamiento a largo plazo de los tipos de cambio.
publishDate 1997
dc.date.none.fl_str_mv 1997
1997-01-01
1997
1997-01-01
dc.type.none.fl_str_mv technical report
http://purl.org/coar/resource_type/c_18gh
dc.type.openaire.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/report
format report
dc.identifier.none.fl_str_mv https://hdl.handle.net/20.500.14352/64169
url https://hdl.handle.net/20.500.14352/64169
dc.language.none.fl_str_mv Español
spa
language_invalid_str_mv Español
language spa
dc.rights.none.fl_str_mv open access
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Atribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 España
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/es/
dc.rights.openaire.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
rights_invalid_str_mv open access
http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
Atribución-NoComercial-CompartirIgual 3.0 España
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/3.0/es/
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
publisher.none.fl_str_mv Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales. Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Docta Complutense
instname:Universidad Complutense de Madrid (UCM)
instname_str Universidad Complutense de Madrid (UCM)
reponame_str Docta Complutense
collection Docta Complutense
repository.name.fl_str_mv
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1869422787095953408
score 15,808905

Similares en LA Referencia