The US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials: A Causality Analysis

This paper test for causality between the US Dollar-Euro exchange rate and US-EMU bond yield differentials. To that end, we apply Hsiao (1981)’s sequential procedure to daily data covering the 1999-2011 period. Our results suggest the existence of statistically significant Granger causality running...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Sosvilla Rivero, Simón Javier, Ramos Herrera, María del Carmen
Tipo de recurso: informe técnico
Fecha de publicación:2011
País:España
Institución:Universidad Complutense de Madrid (UCM)
Repositorio:Docta Complutense
Idioma:inglés
OAI Identifier:oai:docta.ucm.es:20.500.14352/49015
Acceso en línea:https://hdl.handle.net/20.500.14352/49015
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Causality
Exchange rate
Long-term interest rates
Rolling regression
Causalidad
tipo de cambio
Tipos de interés a largo plazo
Procedimiento de regresión móvil con ventana fija
Econometría (Economía)
Mercados bursátiles y financieros
Economía internacional
5302 Econometría
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