Three essays in non-linear macroeconometrics
Esta tesis trata de ser una contribución a la literatura en predicción con modelos no lineales en diversas vías. En el primer capítulo, se extienden a un contexto multivariante los modelos STAR para investigar las relaciones no lineales que aparecen entre la producción de la economía americana y el...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis doctoral |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2001 |
| País: | España |
| Institución: | CBUC, CESCA |
| Repositorio: | TDR. Tesis Doctorales en Red |
| OAI Identifier: | oai:www.tdx.cat:10803/4028 |
| Acceso en línea: | http://www.tdx.cat/TDX-0626102-120115 http://hdl.handle.net/10803/4028 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Macroeconometrics Non-linear Essays Ciències Socials 33 |
| Sumario: | Esta tesis trata de ser una contribución a la literatura en predicción con modelos no lineales en diversas vías. En el primer capítulo, se extienden a un contexto multivariante los modelos STAR para investigar las relaciones no lineales que aparecen entre la producción de la economía americana y el Composite index of Leading Indicators (CLI). Usando la estimación máximo verosímil, se extienden al contexto VAR los test de linealidad, selección de modelos y adecuación de modelos. Se encuentra evidencia empírica en favor del uso de modelos logísticos para identificar los estados de la economía. En el segundo capítulo, se encuentra que el filtro óptimo para convertir los datos del CLI en una probabilidad de recesión es la combinación de un modelo Markov-switching y de una especificación no-paramétrica. Usando este filtro, se muestra como una tasa de crecimiento del indicador igual a cero no es nada en sí misma sino que se debe usar el filtro apropiado para que, teniendo en cuenta el estado de la economía, convierta este dato en una apropiada probabilidad de recesión. Finalmente, en el tercer capítulo se estudian relaciones de cointegración en las cuales, incluso aunque el atractor a largo plazo se asuma lineal, la fuerza con la que los errores de cointegración se desvanecen depende del estado del ciclo económico con un modelo Markoz-switching. Se muestra como este hecho conecta con la idea de tendencias estocásticas comunes no lineales. Así mismo, se estudia la repercusión sobre las funciones de respuesta al impulso y la descomposición de la varianza. |
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