Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales

Analizar los factores que influyen en la sostenibilidad es clave para llegar a alcanzarla. En base a la Teoría de los Recursos y las Capacidades (Grant, 1991), desarrollamos un modelo de gestión que determina los factores explicativos de la sostenibilidad de las instituciones microfinancieras (IMF)....

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Irimia Diéguez, Ana Isabel, Blanco Oliver, Antonio Jesús, Oliver Alfonso, María Dolores
Tipo de recurso: artículo
Estado:Versión publicada
Fecha de publicación:2016
País:España
Institución:Universidad de Sevilla (US)
Repositorio:idUS. Depósito de Investigación de la Universidad de Sevilla
OAI Identifier:oai:idus.us.es:11441/81076
Acceso en línea:https://hdl.handle.net/11441/81076
https://doi.org/10.1016/j.jefas.2015.12.002
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Microfinance
Operational sustainability
Theory of organisational change
Self-sufficiency
Microfinanzas
Sostenibilidad operativa
Teoría del cambio organizacional
Autosuficiencia
id ES_89c5a7856d4e1c98dfb0a4ab7cd0dee8
oai_identifier_str oai:idus.us.es:11441/81076
network_acronym_str ES
network_name_str España
repository_id_str
spelling Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principalesModelling self-sufficiency of microfinance institutions using logistic regression based on principal component analysisIrimia Diéguez, Ana IsabelBlanco Oliver, Antonio JesúsOliver Alfonso, María DoloresMicrofinanceOperational sustainabilityTheory of organisational changeSelf-sufficiencyMicrofinanzasSostenibilidad operativaTeoría del cambio organizacionalAutosuficienciaAnalizar los factores que influyen en la sostenibilidad es clave para llegar a alcanzarla. En base a la Teoría de los Recursos y las Capacidades (Grant, 1991), desarrollamos un modelo de gestión que determina los factores explicativos de la sostenibilidad de las instituciones microfinancieras (IMF). El modelo empírico se desarrolla aplicando análisis de componentes principales y regresión logística, sobre una muestra de 313 IMF, con 31 variables financieras agrupadas en seis componentes/factores que están teóricamente relacionadas con su autosuficiencia. Nuestros resultados muestran una relación significativa y positiva entre el tama˜no y la eficiencia-productividad de las IMF con su sostenibilidad, presentando el factor riesgo de crédito una relación inversa con respecto a dicha sostenibilidad. Por tanto, sugerimos que las IMF que quieran continuar desarrollando su actividad bajo un enfoque de autosuficiencia, deben fomentar una estrategia de gestión orientada hacia: (1) el aumento de la eficiencia-productividad, (2) el control exhaustivo del riesgo de crédito y (3) el incremento del tama˜no para la consecución de economías de escala. La capacidad predictiva del modelo es alta, con un área bajo la curva ROC (AUC) del 89.7%.The analysis of the factors that influence sustainability is the key to achieving it. Based on the Theory of Resources and Capabilities (Grant, 1991), a management model that determines the explanatory factors of the sustainability of microfinance institutions (MFI) is developed. The empirical model is constructed by applying a principal component and logistic regression analysis using a sample of 313 MFI, with 31 finance variables, grouped into 6 components/factors that are theoretically associated with selfsufficiency. The results obtained showed a significant and positive relationship between size and the efficiency-productivity of the MFI and their sustainability, with the credit risk factor having an inverse relationship as regards that sustainability. Thus, it may be suggested that the MFI that wish to continue developing their activity using a self-sufficiency approach must promote a management strategy oriented towards: (1) an increase in efficiency-productivity, (2) the exhaustive control of credit risk and, (3) the increase in size in order to achieve economies of scale. The predictive capacity of the model is high, with an area under the ROC curve of 89.7%.ElsevierEconomía Financiera y Dirección de Operaciones2016info:eu-repo/semantics/articleinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionapplication/pdfapplication/pdfhttps://hdl.handle.net/11441/81076https://doi.org/10.1016/j.jefas.2015.12.002reponame:idUS. Depósito de Investigación de la Universidad de Sevillainstname:Universidad de Sevilla (US)EspañolJournal of economics, finance and administrative science, 21, 30-38.http://jefas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/378/329info:eu-repo/semantics/openAccessoai:idus.us.es:11441/810762026-06-17T12:51:07Z
dc.title.none.fl_str_mv Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
Modelling self-sufficiency of microfinance institutions using logistic regression based on principal component analysis
title Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
spellingShingle Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
Irimia Diéguez, Ana Isabel
Microfinance
Operational sustainability
Theory of organisational change
Self-sufficiency
Microfinanzas
Sostenibilidad operativa
Teoría del cambio organizacional
Autosuficiencia
title_short Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
title_full Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
title_fullStr Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
title_full_unstemmed Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
title_sort Modelización de la autosuficiencia de las instituciones microfinancieras mediante regresión logística basada en análisis de componentes principales
dc.creator.none.fl_str_mv Irimia Diéguez, Ana Isabel
Blanco Oliver, Antonio Jesús
Oliver Alfonso, María Dolores
author Irimia Diéguez, Ana Isabel
author_facet Irimia Diéguez, Ana Isabel
Blanco Oliver, Antonio Jesús
Oliver Alfonso, María Dolores
author_role author
author2 Blanco Oliver, Antonio Jesús
Oliver Alfonso, María Dolores
author2_role author
author
dc.contributor.none.fl_str_mv Economía Financiera y Dirección de Operaciones
dc.subject.none.fl_str_mv Microfinance
Operational sustainability
Theory of organisational change
Self-sufficiency
Microfinanzas
Sostenibilidad operativa
Teoría del cambio organizacional
Autosuficiencia
topic Microfinance
Operational sustainability
Theory of organisational change
Self-sufficiency
Microfinanzas
Sostenibilidad operativa
Teoría del cambio organizacional
Autosuficiencia
description Analizar los factores que influyen en la sostenibilidad es clave para llegar a alcanzarla. En base a la Teoría de los Recursos y las Capacidades (Grant, 1991), desarrollamos un modelo de gestión que determina los factores explicativos de la sostenibilidad de las instituciones microfinancieras (IMF). El modelo empírico se desarrolla aplicando análisis de componentes principales y regresión logística, sobre una muestra de 313 IMF, con 31 variables financieras agrupadas en seis componentes/factores que están teóricamente relacionadas con su autosuficiencia. Nuestros resultados muestran una relación significativa y positiva entre el tama˜no y la eficiencia-productividad de las IMF con su sostenibilidad, presentando el factor riesgo de crédito una relación inversa con respecto a dicha sostenibilidad. Por tanto, sugerimos que las IMF que quieran continuar desarrollando su actividad bajo un enfoque de autosuficiencia, deben fomentar una estrategia de gestión orientada hacia: (1) el aumento de la eficiencia-productividad, (2) el control exhaustivo del riesgo de crédito y (3) el incremento del tama˜no para la consecución de economías de escala. La capacidad predictiva del modelo es alta, con un área bajo la curva ROC (AUC) del 89.7%.
publishDate 2016
dc.date.none.fl_str_mv 2016
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
format article
status_str publishedVersion
dc.identifier.none.fl_str_mv https://hdl.handle.net/11441/81076
https://doi.org/10.1016/j.jefas.2015.12.002
url https://hdl.handle.net/11441/81076
https://doi.org/10.1016/j.jefas.2015.12.002
dc.language.none.fl_str_mv Español
language_invalid_str_mv Español
dc.relation.none.fl_str_mv Journal of economics, finance and administrative science, 21, 30-38.
http://jefas.esan.edu.pe/index.php/jefas/article/view/378/329
dc.rights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Elsevier
publisher.none.fl_str_mv Elsevier
dc.source.none.fl_str_mv reponame:idUS. Depósito de Investigación de la Universidad de Sevilla
instname:Universidad de Sevilla (US)
instname_str Universidad de Sevilla (US)
reponame_str idUS. Depósito de Investigación de la Universidad de Sevilla
collection idUS. Depósito de Investigación de la Universidad de Sevilla
repository.name.fl_str_mv
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1869412652008079360
score 15.300724