Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model
Este trabajo replica y adapta el modelo de Jones y Hensher (2004) a los datos de una economía emergente con el propósito de evaluar su validez externa. Se compara el desempeño del modelo logístico estándar en relación con el modelo logístico mixto para predecir el riesgo de crisis en el periodo 1993...
| Autores: | , , |
|---|---|
| Tipo de recurso: | artículo |
| Fecha de publicación: | 2013 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad Pablo de Olavide (UPO) |
| Repositorio: | RIO. Repositorio Institucional Olavide |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:rio.upo.es:10433/3608 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10433/3608 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Modelo logístico mixto estados contables ratios financieros crisis financiera predicción de quiebra Argentina mixed logistic model financial statements accounting ratios financial distress bankruptcy prediction |
| id |
ES_6ac508ff08d2d2f47ef44578c19a1d8c |
|---|---|
| oai_identifier_str |
oai:rio.upo.es:10433/3608 |
| network_acronym_str |
ES |
| network_name_str |
España |
| repository_id_str |
|
| spelling |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic ModelCaro, Norma PatriciaDíaz, MargaritaPorporato, MarcelaModelo logístico mixtoestados contablesratios financieroscrisis financierapredicción de quiebraArgentinamixed logistic modelfinancial statementsaccounting ratiosfinancial distressbankruptcy predictionArgentinaEste trabajo replica y adapta el modelo de Jones y Hensher (2004) a los datos de una economía emergente con el propósito de evaluar su validez externa. Se compara el desempeño del modelo logístico estándar en relación con el modelo logístico mixto para predecir el riesgo de crisis en el periodo 1993-2000, utilizando estados contables de empresas argentinas y ratios de nidos en estudios de Altman y Jones y Hensher. Como en estudios anteriores, rentabilidad, rotación, endeudamiento y flujo de fondos operativos explican la probabilidad de crisis financiera. La contribución de esta nueva metodología reduce la tasa de error del tipo I a un 9 %. Se demuestra que el modelo logístico mixto, que tiene en cuenta la heterogeneidad no observada, supera ampliamente el desempeño del modelo logístico estándar.------------------------------------This study is a replication and adaptation of Jones and Hensher (2004) model in an emerging economy with the purpose of testing its eternal validity. It compares the logistic standard model's performance with the logistic mixed model to predict bankruptcy risk of Argentinean companies between 1993-2000 by using financial statements and ratios defined in previous studies by Altman and Jones and Hensher. Similar to previous studies, profitability, asset turnover, debt and cash flow from operations explain financial distress' probability. The main contribution of this new methodology is the important reduction of error type I to the 9 %. This study asserts that the logistic mixed model, that considers the effect of non-observed heterogeneity, significantly improves the performance of the logistic standard model. https://www.upo.es/emch/portada20172017-03-1620132013-01-0120132013-01-0120172017-03-16journal articlehttp://purl.org/coar/resource_type/c_6501info:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10433/3608reponame:RIO. Repositorio Institucional Olavideinstname:Universidad Pablo de Olavide (UPO)Españolspaopen accesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2info:eu-repo/semantics/openAccessoai:rio.upo.es:10433/36082026-06-13T12:46:27Z |
| dc.title.none.fl_str_mv |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| title |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| spellingShingle |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model Caro, Norma Patricia Modelo logístico mixto estados contables ratios financieros crisis financiera predicción de quiebra Argentina mixed logistic model financial statements accounting ratios financial distress bankruptcy prediction Argentina |
| title_short |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| title_full |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| title_fullStr |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| title_full_unstemmed |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| title_sort |
Predicción de quiebras empresariales en economías emergentes: uso de un modelo logístico mixto // Bankruptcy Prediction in Emerging Economies: Use of a Mixed Logistic Model |
| dc.creator.none.fl_str_mv |
Caro, Norma Patricia Díaz, Margarita Porporato, Marcela |
| author |
Caro, Norma Patricia |
| author_facet |
Caro, Norma Patricia Díaz, Margarita Porporato, Marcela |
| author_role |
author |
| author2 |
Díaz, Margarita Porporato, Marcela |
| author2_role |
author author |
| dc.contributor.none.fl_str_mv |
|
| dc.subject.none.fl_str_mv |
Modelo logístico mixto estados contables ratios financieros crisis financiera predicción de quiebra Argentina mixed logistic model financial statements accounting ratios financial distress bankruptcy prediction Argentina |
| topic |
Modelo logístico mixto estados contables ratios financieros crisis financiera predicción de quiebra Argentina mixed logistic model financial statements accounting ratios financial distress bankruptcy prediction Argentina |
| description |
Este trabajo replica y adapta el modelo de Jones y Hensher (2004) a los datos de una economía emergente con el propósito de evaluar su validez externa. Se compara el desempeño del modelo logístico estándar en relación con el modelo logístico mixto para predecir el riesgo de crisis en el periodo 1993-2000, utilizando estados contables de empresas argentinas y ratios de nidos en estudios de Altman y Jones y Hensher. Como en estudios anteriores, rentabilidad, rotación, endeudamiento y flujo de fondos operativos explican la probabilidad de crisis financiera. La contribución de esta nueva metodología reduce la tasa de error del tipo I a un 9 %. Se demuestra que el modelo logístico mixto, que tiene en cuenta la heterogeneidad no observada, supera ampliamente el desempeño del modelo logístico estándar.------------------------------------This study is a replication and adaptation of Jones and Hensher (2004) model in an emerging economy with the purpose of testing its eternal validity. It compares the logistic standard model's performance with the logistic mixed model to predict bankruptcy risk of Argentinean companies between 1993-2000 by using financial statements and ratios defined in previous studies by Altman and Jones and Hensher. Similar to previous studies, profitability, asset turnover, debt and cash flow from operations explain financial distress' probability. The main contribution of this new methodology is the important reduction of error type I to the 9 %. This study asserts that the logistic mixed model, that considers the effect of non-observed heterogeneity, significantly improves the performance of the logistic standard model. |
| publishDate |
2013 |
| dc.date.none.fl_str_mv |
2013 2013-01-01 2013 2013-01-01 2017 2017-03-16 2017 2017-03-16 |
| dc.type.none.fl_str_mv |
journal article http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 |
| dc.type.openaire.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/article |
| format |
article |
| dc.identifier.none.fl_str_mv |
http://hdl.handle.net/10433/3608 |
| url |
http://hdl.handle.net/10433/3608 |
| dc.language.none.fl_str_mv |
Español spa |
| language_invalid_str_mv |
Español |
| language |
spa |
| dc.rights.none.fl_str_mv |
open access http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| dc.rights.openaire.fl_str_mv |
info:eu-repo/semantics/openAccess |
| rights_invalid_str_mv |
open access http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 |
| eu_rights_str_mv |
openAccess |
| dc.format.none.fl_str_mv |
application/pdf |
| dc.publisher.none.fl_str_mv |
https://www.upo.es/emch/portada |
| publisher.none.fl_str_mv |
https://www.upo.es/emch/portada |
| dc.source.none.fl_str_mv |
reponame:RIO. Repositorio Institucional Olavide instname:Universidad Pablo de Olavide (UPO) |
| instname_str |
Universidad Pablo de Olavide (UPO) |
| reponame_str |
RIO. Repositorio Institucional Olavide |
| collection |
RIO. Repositorio Institucional Olavide |
| repository.name.fl_str_mv |
|
| repository.mail.fl_str_mv |
|
| _version_ |
1869410136147099648 |
| score |
15,300719 |