Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.

391 p.

Detalles Bibliográficos
Autor: Betzuen Álvarez, Amaia Jone
Tipo de recurso: tesis doctoral
Fecha de publicación:2016
País:España
Institución:Universidad del País Vasco
Repositorio:Addi. Archivo Digital para la Docencia y la Investigación
OAI Identifier:oai:addi.ehu.eus:10810/19082
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/10810/19082
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:hipoteca inversa
riesgo de supervivencia
riesgo de longevidad
personas mayores
envejecimiento del País Vasco
envejecimiento de la población
calibración de la probabilidad de pérdida
tercera edad
id ES_06b4151aa6dfd905e29f66be8f168ee4
oai_identifier_str oai:addi.ehu.eus:10810/19082
network_acronym_str ES
network_name_str España
repository_id_str
spelling Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.Betzuen Álvarez, Amaia Jonehipoteca inversariesgo de supervivenciariesgo de longevidadpersonas mayoresenvejecimiento del País Vascoenvejecimiento de la poblacióncalibración de la probabilidad de pérdidatercera edad391 p.El objetivo de esta tesis es desarrollar un modelo de calibración de los resultados, en términos probables, que se obtendrían en un contrato de hipoteca inversa desde el punto de vista del emisor de la operación, de manera que proporcionara unos resultados que pudieran facilitar una toma de decisión sobre la utilización de este producto como transformador de un bien ilíquido, como es un inmueble, en un bien líquido, como es una pensión complementaria a la pensión pública. El modelo es flexible en el sentido de que permite la entrada de tres variables de riesgo que influyen directamente en los resultados de la operación, como son: el riesgo de supervivencia del deudor hipotecario, el riesgo de revalorización de la vivienda y el riesgo de tipo de interés. Entre estos tres riesgos se le dedica especial atención al riesgo de supervivencia para el que se ha creado una métrica. En la creación de esta métrica se han incorporado dos aportaciones: por un lado la sustitución del random walk with drift por una regresión lineal en el modelo de Lee-Carter y por otro, un truncamiento en el modelo de Heligman y Pollard. Con las tres variables de riesgo previamente mencionadas y con la base técnica incorporada, se calcula el punto crossover, esto es, el punto a partir del cual el emisor entraría en pérdidas. La cuantificación de esta pérdida la proporcionamos a partir de la probabilidad de pérdida para el emisor. Del mismo modo, mostraremos el momento breakeven, o momento de la disposición del cliente en el que se produciría el equilibrio entre pérdidas y ganancias para el emisor. El modelo también posibilita ser replanteado para el caso de que el emisor fuera la Administración Pública. La mejora en el número de disposiciones por parte del cliente y el equilibrio entre pérdidas y ganancias, mejora notablemente para el cliente.Servicio Editorial de la Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatearen Argitalpen ZerbitzuaRodríguez Castellanos, ArturoBetzuen Zalbidegoitia, AmancioEconomía Financiera I/Finantza Ekonomia I2016201620162016info:eu-repo/semantics/doctoralThesisapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10810/19082reponame:Addi. Archivo Digital para la Docencia y la Investigacióninstname:Universidad del País VascoEspañolinfo:eu-repo/semantics/openAccess(c)2016 AMAIA JONE BETZUEN ALVAREZoai:addi.ehu.eus:10810/190822026-06-18T09:23:17Z
dc.title.none.fl_str_mv Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
title Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
spellingShingle Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
Betzuen Álvarez, Amaia Jone
hipoteca inversa
riesgo de supervivencia
riesgo de longevidad
personas mayores
envejecimiento del País Vasco
envejecimiento de la población
calibración de la probabilidad de pérdida
tercera edad
title_short Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
title_full Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
title_fullStr Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
title_full_unstemmed Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
title_sort Desarrollo de un modelo de calibración de pérdidas por riesgos inherentes a una Hipoteca Inversa. Métrica del riesgo de supervivencia.
dc.creator.none.fl_str_mv Betzuen Álvarez, Amaia Jone
author Betzuen Álvarez, Amaia Jone
author_facet Betzuen Álvarez, Amaia Jone
author_role author
dc.contributor.none.fl_str_mv Rodríguez Castellanos, Arturo
Betzuen Zalbidegoitia, Amancio
Economía Financiera I/Finantza Ekonomia I
dc.subject.none.fl_str_mv hipoteca inversa
riesgo de supervivencia
riesgo de longevidad
personas mayores
envejecimiento del País Vasco
envejecimiento de la población
calibración de la probabilidad de pérdida
tercera edad
topic hipoteca inversa
riesgo de supervivencia
riesgo de longevidad
personas mayores
envejecimiento del País Vasco
envejecimiento de la población
calibración de la probabilidad de pérdida
tercera edad
description 391 p.
publishDate 2016
dc.date.none.fl_str_mv 2016
2016
2016
2016
dc.type.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
format doctoralThesis
dc.identifier.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10810/19082
url http://hdl.handle.net/10810/19082
dc.language.none.fl_str_mv Español
language_invalid_str_mv Español
dc.rights.none.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
(c)2016 AMAIA JONE BETZUEN ALVAREZ
eu_rights_str_mv openAccess
rights_invalid_str_mv (c)2016 AMAIA JONE BETZUEN ALVAREZ
dc.format.none.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.none.fl_str_mv Servicio Editorial de la Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatearen Argitalpen Zerbitzua
publisher.none.fl_str_mv Servicio Editorial de la Universidad del País Vasco/Euskal Herriko Unibertsitatearen Argitalpen Zerbitzua
dc.source.none.fl_str_mv reponame:Addi. Archivo Digital para la Docencia y la Investigación
instname:Universidad del País Vasco
instname_str Universidad del País Vasco
reponame_str Addi. Archivo Digital para la Docencia y la Investigación
collection Addi. Archivo Digital para la Docencia y la Investigación
repository.name.fl_str_mv
repository.mail.fl_str_mv
_version_ 1869402934041640960
score 15,301603