Transmisiones de volatilidad en mercados accionarios y precios internacionales de bienes básicos

En un mercado de capitales robusto, se puede identificar que la interconexión de diversos activos influye de manera importante en el desempeño de estos. Utilizando la descomposición generalizada de la varianza de un modelo VAR, es posible medir niveles de contagio o conectividad en la volatilidad de...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autor: Buitrago Cortés, Ángela
Tipo de recurso: tesis de maestría
Estado:Versión aceptada para publicación
Fecha de publicación:2019
País:Colombia
Institución:Universidad del Rosario
Repositorio:Repositorio EdocUR - U. Rosario
Idioma:español
OAI Identifier:oai:repository.urosario.edu.co:10336/19948
Acceso en línea:https://doi.org/10.48713/10336_19948
http://repository.urosario.edu.co/handle/10336/19948
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Mercado accionario
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description En un mercado de capitales robusto, se puede identificar que la interconexión de diversos activos influye de manera importante en el desempeño de estos. Utilizando la descomposición generalizada de la varianza de un modelo VAR, es posible medir niveles de contagio o conectividad en la volatilidad de los mercados a través de las correlaciones entre un activo y otro para cuantificar los choques direccionales, y así evidenciar patrones de comportamiento regionales, sectoriales y globales. Los resultados evidencian una fuerte dependencia hacia economías desarrolladas tanto en los clústers regionales como en el contexto general del sistema, mientras que los bienes básicos, en particular el petróleo, se muestran como receptores netos de volatilidad.
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