Comparación de estrategias de inversión en el mercado de renta variable colombiano
Después de que Harry Markovitz desarrollara los fundamentos de la Teoría Moderna de Portafolios en los años 50, se han venido creando diversos modelos de estrategia pasiva de inversión con el objetivo de tomar mejores decisiones de diversificación. En este trabajo se contrastan siete modelos de estr...
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2013 |
| País: | Colombia |
| Institución: | Universidad ICESI |
| Repositorio: | Repositorio ICESI |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:repository.icesi.edu.co:10906/76429 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10906/76429 http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=258884 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Producción intelectual registrada - Universidad Icesi Dinero Inflación (Finanzas) Portafolio de inversiones Diversificación Mercados emergentes Investment Porfolio Diversification Emergent Market Economía Economics |
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Comparación de estrategias de inversión en el mercado de renta variable colombianoDaza Cortissoz, Adriana LucíaMuñoz Prado, FranciscoProducción intelectual registrada - Universidad IcesiDineroInflación (Finanzas)Portafolio de inversionesDiversificaciónMercados emergentesInvestment PorfolioDiversificationEmergent MarketEconomíaEconomicsDespués de que Harry Markovitz desarrollara los fundamentos de la Teoría Moderna de Portafolios en los años 50, se han venido creando diversos modelos de estrategia pasiva de inversión con el objetivo de tomar mejores decisiones de diversificación. En este trabajo se contrastan siete modelos de estrategia de inversión pasiva aplicados a datos históricos del mercado de renta variable colombiano entre los años 2008 y 2012. Los resultados de este estudio muestran que las estrategias pasivas de inversión más sencillas presentan un desempeño superior al de otros modelos más complejos que requieren un procedimiento de optimización. Este hecho pone en duda la efectividad de los modelos clásicos de la Teoría Moderna de Portafolios en mercados emergentes como el colombiano.After Harry Markovitz developed the fundamentals of Modern Portfolio Theory in the 50’s, many different models for passive investment strategy have been created in order to make better decisions on diversification. In this study, seven models for passive investment strategy are assessed and compared based on their application to historical data of the Colombian stock market during 2008 and 2012. As a result, the simplest models showed a better performance over complex methods that require optimization procedures. This fact questions the effectiveness of the Modern Portfolio Theory models in emergent markets such as the Colombian market.Universidad IcesiFacultad de Ciencias Administrativas y EconómicasMaestría en FinanzasFinanzasSantiago de CaliBuenaventura Vera, GuillermoAsesor2014-07-07T21:04:40Z2014-07-07T21:04:40Z2013-05-01info:eu-repo/semantics/masterThesisinfo:eu-repo/semantics/publishedVersionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdccTesis de maestríahttp://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a8549 p.Digitalapplication/pdfhttp://hdl.handle.net/10906/76429http://biblioteca2.icesi.edu.co/cgi-olib/?infile=details.glu&loid=258884instname: Universidad Icesireponame: Biblioteca Digitalrepourl: https://repository.icesi.edu.co/spaCali de Lat: 03 24 00 N degrees minutes Lat: 3.4000 decimal degrees Long: 076 30 00 W degrees minutes Long: -76.5000 decimal degrees.EL AUTOR, expresa que la obra objeto de la presente autorización es original y la elaboró sin quebrantar ni suplantar los derechos de autor de terceros, y de tal forma, la obra es de su exclusiva autoría y tiene la titularidad sobre éste. PARÁGRAFO: en caso de queja o acción por parte de un tercero referente a los derechos de autor sobre el artículo, folleto o libro en cuestión, EL AUTOR, asumirá la responsabilidad total, y saldrá en defensa de los derechos aquí autorizados; para todos los efectos, la Universidad Icesi actúa como un tercero de buena fe. Esta autorización, permite a la Universidad Icesi, de forma indefinida, para que en los términos establecidos en la Ley 23 de 1982, la Ley 44 de 1993, leyes y jurisprudencia vigente al respecto, haga publicación de este con fines educativos Toda persona que consulte ya sea la biblioteca o en medio electróico podrá copiar apartes del texto citando siempre la fuentes, es decir el título del trabajo y el autor.https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/info:eu-repo/semantics/openAccessAtribuci�n-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)http://purl.org/coar/access_right/c_abf2reponame:Repositorio ICESIinstname:Universidad ICESIinstacron:Universidad ICESI2017-06-03T07:30:52Z |
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