O efeito das eleições presidenciais no valor de mercado de ações brasileiras - uma análise setorial
Este trabalho procura verificar a existência de retornos anormais significativos nos setores da economia brasileira nas eleições presidenciais de 2014 e 2018, bem como seu momento, antes ou depois do pleito final. A metodologia escolhida foi a de Estudo de Evento, utilizando-se do Modelo de Mercado...
| Author: | |
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| Format: | master thesis |
| Status: | Published version |
| Publication Date: | 2022 |
| Country: | Brasil |
| Institution: | Fundação Getulio Vargas (FGV) |
| Repository: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
| Language: | Portuguese |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.fgv.br:10438/31814 |
| Online Access: | https://hdl.handle.net/10438/31814 |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | Presidential election Abnormal return Event study Sector analysis Eleições presidenciais Retorno anormal Estudo de evento Análise setorial Economia Mercado financeiro Ações (Finanças) Eleições - Brasil |
| Summary: | Este trabalho procura verificar a existência de retornos anormais significativos nos setores da economia brasileira nas eleições presidenciais de 2014 e 2018, bem como seu momento, antes ou depois do pleito final. A metodologia escolhida foi a de Estudo de Evento, utilizando-se do Modelo de Mercado que proporcionou identificar anormalidades no comportamento de cotações de empresas em janelas prédeterminadas. Foram analisados 10 setores, contendo 181 e 204 ações, em 2014 e 2018, respectivamente. Através do modelo foi possível identificar retornos anormais significativos para alguns dos setores da economia brasileira nas eleições estudadas. Adicionalmente, verificou-se antecipação do resultado pelos agentes econômicos para as eleições de 2018. |
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