Financeirização de commodities: análise entre os fundos especulativos e os retornos dos preços de milho, soja e boi gordo para o ano de 2020
O ano de 2020 foi um período sem precedentes no mundo. Tivemos muitas instabilidades na economia e vários setores passaram por crises e reinvenções. A pandemia criou um nível de risco sem igual, fazendo com que os investidores sofressem perdas significativas em um período muito curto de tempo, traze...
| Autor: | |
|---|---|
| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Fundação Getulio Vargas (FGV) |
| Repositorio: | Repositório Institucional do FGV (FGV Repositório Digital) |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.fgv.br:10438/30759 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/10438/30759 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Financialization Hedge funds Future markets Commodity price formation Financial market Financeirização Covid 19 DPCCA Fundos especulativos Mercados futuros Formação de preços de commodities Economia Mercado futuro de mercadorias Produtos agrícolas Preços - Determinação Especulação |
| Sumario: | O ano de 2020 foi um período sem precedentes no mundo. Tivemos muitas instabilidades na economia e vários setores passaram por crises e reinvenções. A pandemia criou um nível de risco sem igual, fazendo com que os investidores sofressem perdas significativas em um período muito curto de tempo, trazendo à tona a necessidade de diversificação de portfólio para diminuição dos riscos e perdas de suas carteiras de ativos. Investigamos o impacto desta colossal crise no comportamento dos fundos especulativos e sua relação com os preços da soja, milho e boi gordo, elucidando de que maneira a financeirização impactou nos preços semanais destes ativos durante o ano de 2020. Esta é a primeira pesquisa que utiliza o método Detrended Partial Cross-Correlation Analysis (DPCCA) para analisar o impacto da financeirização, percebemos que a correlação entre os fundos especulativos e o preço das commodities variam ao longo do tempo e que são diferentes para cada tipo de commodity analisada, além disso, para a soja e o boi o processo de financeirização não é o principal fator que influenciou seus preços, já para o milho identificamos uma correlação positiva a partir da escala de tempo de 30 semanas. |
|---|