Modelización de los determinantes de los precios de las commodities
Este artículo propone un modelo de determinación de los precios reales de las commodities integrando los desarrollos de Frankel y Rose (2010) junto con los trabajos anteriores de Deaton y Laroque (1992, 2003). Se estima un modelo de Time-Series Cross-Section sobre ocho materias primas relevantes par...
| Autor: | |
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| Formato: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2020 |
| País: | Argentina |
| Recursos: | Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas |
| Repositorio: | CONICET Digital (CONICET) |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:ri.conicet.gov.ar:11336/171784 |
| Acesso em linha: | http://hdl.handle.net/11336/171784 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palavra-chave: | MATERIAS PRIMAS PRECIOS DETERMINANTES https://purl.org/becyt/ford/5.2 https://purl.org/becyt/ford/5 |
| Resumo: | Este artículo propone un modelo de determinación de los precios reales de las commodities integrando los desarrollos de Frankel y Rose (2010) junto con los trabajos anteriores de Deaton y Laroque (1992, 2003). Se estima un modelo de Time-Series Cross-Section sobre ocho materias primas relevantes para la Argentina entre 1960-2010. El modelo considera factores idiosincráticos y comunes, los efectos a corto y a largo plazo, y la naturaleza no estacionaria de las variables. En particular, se evalúa la exogeneidad de las variables y la agrupación de observaciones en panel. Los resultados muestran que los precios dependen, a largo plazo, de la producción individual, del PBI de China como economía líder emergente, y del tipo de cambio de Estados Unidos. A corto plazo, resultaron significativos el crecimiento económico de China y países de la OCDE, la variación en el tipo de cambio y base monetaria estadounidenses, y los cambios en los inventarios. |
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