Long-run effects of commodity prices on the real exchange rate: evidence from Argentina
El último boom en el precio de las commodities parece haber sido una bendición para muchos países exportadores como Argentina, pero pudo haber tenido efectos adicionales sobre la estructura económica. Siguiendo un enfoque de vectores cointegrados estudiamos un mecanismo de transmisión de los precios...
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2015 |
| País: | Argentina |
| Institución: | Consejo Nacional de Investigaciones Científicas y Técnicas |
| Repositorio: | CONICET Digital (CONICET) |
| Idioma: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:ri.conicet.gov.ar:11336/71075 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/11336/71075 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Dutch disease commodity prices real exchange rate system cointegration https://purl.org/becyt/ford/5.2 https://purl.org/becyt/ford/5 |
| Sumario: | El último boom en el precio de las commodities parece haber sido una bendición para muchos países exportadores como Argentina, pero pudo haber tenido efectos adicionales sobre la estructura económica. Siguiendo un enfoque de vectores cointegrados estudiamos un mecanismo de transmisión de los precios al tipo de cambio centrándonos en sus relaciones con las exportaciones agrícolas e importaciones de petróleo. Este enfoque permite obtener estimaciones consistentes de los efectos de largo plazo teniendo en cuenta sus posibles interacciones y evaluando exogeneidad. Encontramos que, controlando por factores domésticos, un aumento de los precios de las commodities aprecia el tipo de cambio. |
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