Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano

En la prensa especializada existe el concepto arraigado que el rendimiento del mercado accionario peruano es explicado por la cotización de los metales. En efecto, la participación de empresas mineras dentro de los principales índices bursátiles peruanos alcanza alrededor del 50%, siendo las compañí...

Descripción completa

Detalles Bibliográficos
Autores: Estrada Mendoza, Germán, Ramos Osorio, Luis
Tipo de recurso: artículo
Fecha de publicación:2014
País:Perú
Institución:Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
Repositorio:UPC-Institucional
Idioma:español
OAI Identifier:oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/337016
Acceso en línea:http://hdl.handle.net/10757/337016
Access Level:acceso abierto
Palabra clave:Cobre
IGBVL
id PE_bf593b9e99d7eab4b4b9db87bc9d7da5
oai_identifier_str oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/337016
network_acronym_str PE
network_name_str Perú
repository_id_str
dc.title.es_PE.fl_str_mv Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
title Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
spellingShingle Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
Estrada Mendoza, Germán
Cobre
IGBVL
title_short Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
title_full Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
title_fullStr Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
title_full_unstemmed Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
title_sort Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano
dc.creator.none.fl_str_mv Estrada Mendoza, Germán
Ramos Osorio, Luis
author Estrada Mendoza, Germán
author_facet Estrada Mendoza, Germán
Ramos Osorio, Luis
author_role author
author2 Ramos Osorio, Luis
author2_role author
dc.subject.es_PE.fl_str_mv Cobre
IGBVL
topic Cobre
IGBVL
description En la prensa especializada existe el concepto arraigado que el rendimiento del mercado accionario peruano es explicado por la cotización de los metales. En efecto, la participación de empresas mineras dentro de los principales índices bursátiles peruanos alcanza alrededor del 50%, siendo las compañías productoras de zinc y de cobre las más importantes con participaciones de 22% y 16%, respectivamente. Si bien el análisis de la participación relativa otorga al zinc una vinculación más cercana con los rendimientos de los índices bursátiles, la evidencia empírica señala que el cobre sería su principal variable explicativa. La presente investigación muestra que la respuesta de los retornos del mercado accionario peruano es distinta dependiendo si el incremento del precio del cobre es motivado por un shock de oferta o un shock de demanda. La explicación tradicional de un mayor rendimiento de los índices bursátiles peruanos debido a un incremento en la cotización del cobre debe enfocarse únicamente en los casos de shocks de demanda como el incremento mayor a lo esperado del consumo en China y/o la mayor demanda precautoria ante la expectativa de posibles reducciones en los inventarios del metal en Shangai, COMEX y LME. Por el contrario, los shocks de oferta carecen de un impacto significativo al momento de explicar el rendimiento del mercado accionario. El documento concluye con un análisis de largo plazo, en el cual se estima que los impactos de shocks en la cotización del cobre explicarían el 30% aproximadamente de la variación del IGBVL.
publishDate 2014
dc.date.accessioned.none.fl_str_mv 2014-12-10T15:36:37Z
dc.date.available.none.fl_str_mv 2014-12-10T15:36:37Z
dc.date.issued.fl_str_mv 2014-12-09
dc.type.es_PE.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/article
dc.type.other.es_PE.fl_str_mv Artículo académico
format article
dc.identifier.citation.es_PE.fl_str_mv Estrada Mendoza, G., & Ramos Osorio, L. (2013). Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano. Sinergia E InnovacióN, 1(1), 96-117. Consultado de http://revistas.upc.edu.pe/index.php/sinergia/article/view/148
dc.identifier.issn.none.fl_str_mv 2306-6431
dc.identifier.uri.none.fl_str_mv http://hdl.handle.net/10757/337016
dc.identifier.journal.es_PE.fl_str_mv Sinergia e Innovación
identifier_str_mv Estrada Mendoza, G., & Ramos Osorio, L. (2013). Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano. Sinergia E InnovacióN, 1(1), 96-117. Consultado de http://revistas.upc.edu.pe/index.php/sinergia/article/view/148
2306-6431
Sinergia e Innovación
url http://hdl.handle.net/10757/337016
dc.language.iso.es_PE.fl_str_mv spa
language spa
dc.relation.url.es_PE.fl_str_mv http://revistas.upc.edu.pe/index.php/sinergia/article/view/148/331
dc.rights.es_PE.fl_str_mv info:eu-repo/semantics/openAccess
eu_rights_str_mv openAccess
dc.format.es_PE.fl_str_mv application/pdf
dc.publisher.es_PE.fl_str_mv Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)
dc.source.none.fl_str_mv reponame:UPC-Institucional
instname:Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
instacron:UPC
instname_str Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas
instacron_str UPC
institution UPC
reponame_str UPC-Institucional
collection UPC-Institucional
bitstream.url.fl_str_mv https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/1/148-1495-1-PB.pdf
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/2/license_url
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/3/license_text
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/4/license_rdf
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/5/license.txt
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/6/148-1495-1-PB.pdf.txt
https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/7/148-1495-1-PB.pdf.jpg
bitstream.checksum.fl_str_mv 726f4542d9ce2bf7f8c0e5c383dfc6e3
4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2f
1e0094e9d8adcf16b18effef4ce7ed83
9da0b6dfac957114c6a7714714b86306
1ed8f33c5404431ad7aabc05080746c5
86338a8e8247f97a020b0bc2d54c35b4
572a9ce7c0a7d9a464b4fbef6990216a
bitstream.checksumAlgorithm.fl_str_mv MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
MD5
repository.name.fl_str_mv Repositorio académico upc
repository.mail.fl_str_mv upc@openrepository.com
_version_ 1863014854224248832
spelling a8b076d8ba0afd0e31e5845b6323af85-128764c59290dfe1fef7c1887f23c26dd-12014-12-10T15:36:37Z2014-12-10T15:36:37Z2014-12-09Estrada Mendoza, G., & Ramos Osorio, L. (2013). Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruano. Sinergia E InnovacióN, 1(1), 96-117. Consultado de http://revistas.upc.edu.pe/index.php/sinergia/article/view/1482306-6431http://hdl.handle.net/10757/337016Sinergia e InnovaciónEn la prensa especializada existe el concepto arraigado que el rendimiento del mercado accionario peruano es explicado por la cotización de los metales. En efecto, la participación de empresas mineras dentro de los principales índices bursátiles peruanos alcanza alrededor del 50%, siendo las compañías productoras de zinc y de cobre las más importantes con participaciones de 22% y 16%, respectivamente. Si bien el análisis de la participación relativa otorga al zinc una vinculación más cercana con los rendimientos de los índices bursátiles, la evidencia empírica señala que el cobre sería su principal variable explicativa. La presente investigación muestra que la respuesta de los retornos del mercado accionario peruano es distinta dependiendo si el incremento del precio del cobre es motivado por un shock de oferta o un shock de demanda. La explicación tradicional de un mayor rendimiento de los índices bursátiles peruanos debido a un incremento en la cotización del cobre debe enfocarse únicamente en los casos de shocks de demanda como el incremento mayor a lo esperado del consumo en China y/o la mayor demanda precautoria ante la expectativa de posibles reducciones en los inventarios del metal en Shangai, COMEX y LME. Por el contrario, los shocks de oferta carecen de un impacto significativo al momento de explicar el rendimiento del mercado accionario. El documento concluye con un análisis de largo plazo, en el cual se estima que los impactos de shocks en la cotización del cobre explicarían el 30% aproximadamente de la variación del IGBVL.application/pdfspaUniversidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC)http://revistas.upc.edu.pe/index.php/sinergia/article/view/148/331info:eu-repo/semantics/openAccessCobre3b5160e7-a98c-4590-b195-ea3e2cc38171600IGBVL593dc760-e16f-41b6-be9d-46adf48ac610600Impacto de shocks en la cotización de cobre sobre el rendimiento del mercado accionario peruanoinfo:eu-repo/semantics/articleArtículo académicoreponame:UPC-Institucionalinstname:Universidad Peruana de Ciencias Aplicadasinstacron:UPCEstrada Mendoza, GermánRamos Osorio, Luis2018-06-15T12:26:02ZEn la prensa especializada existe el concepto arraigado que el rendimiento del mercado accionario peruano es explicado por la cotización de los metales. En efecto, la participación de empresas mineras dentro de los principales índices bursátiles peruanos alcanza alrededor del 50%, siendo las compañías productoras de zinc y de cobre las más importantes con participaciones de 22% y 16%, respectivamente. Si bien el análisis de la participación relativa otorga al zinc una vinculación más cercana con los rendimientos de los índices bursátiles, la evidencia empírica señala que el cobre sería su principal variable explicativa. La presente investigación muestra que la respuesta de los retornos del mercado accionario peruano es distinta dependiendo si el incremento del precio del cobre es motivado por un shock de oferta o un shock de demanda. La explicación tradicional de un mayor rendimiento de los índices bursátiles peruanos debido a un incremento en la cotización del cobre debe enfocarse únicamente en los casos de shocks de demanda como el incremento mayor a lo esperado del consumo en China y/o la mayor demanda precautoria ante la expectativa de posibles reducciones en los inventarios del metal en Shangai, COMEX y LME. Por el contrario, los shocks de oferta carecen de un impacto significativo al momento de explicar el rendimiento del mercado accionario. El documento concluye con un análisis de largo plazo, en el cual se estima que los impactos de shocks en la cotización del cobre explicarían el 30% aproximadamente de la variación del IGBVL.ORIGINAL148-1495-1-PB.pdf148-1495-1-PB.pdfapplication/pdf379717https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/1/148-1495-1-PB.pdf726f4542d9ce2bf7f8c0e5c383dfc6e3MD51trueCC-LICENSElicense_urllicense_urltext/plain; charset=utf-849https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/2/license_url4afdbb8c545fd630ea7db775da747b2fMD52falselicense_textlicense_texttext/html; charset=utf-822302https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/3/license_text1e0094e9d8adcf16b18effef4ce7ed83MD53falselicense_rdflicense_rdfapplication/rdf+xml; charset=utf-823148https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/4/license_rdf9da0b6dfac957114c6a7714714b86306MD54falseLICENSElicense.txtlicense.txttext/plain; charset=utf-81659https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/5/license.txt1ed8f33c5404431ad7aabc05080746c5MD55falseTEXT148-1495-1-PB.pdf.txt148-1495-1-PB.pdf.txtExtracted Texttext/plain45359https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/6/148-1495-1-PB.pdf.txt86338a8e8247f97a020b0bc2d54c35b4MD56falseTHUMBNAIL148-1495-1-PB.pdf.jpg148-1495-1-PB.pdf.jpgGenerated Thumbnailimage/jpeg63552https://repositorioacademico.upc.edu.pe/bitstream/10757/337016/7/148-1495-1-PB.pdf.jpg572a9ce7c0a7d9a464b4fbef6990216aMD57false10757/337016oai:repositorioacademico.upc.edu.pe:10757/3370162022-11-24 22:57:45.222Repositorio académico upcupc@openrepository.comTk9OLUVYQ0xVU0lWRSBESVNUUklCVVRJT04gTElDRU5TRQoKQnkgc2lnbmluZyBhbmQgc3VibWl0dGluZyB0aGlzIGxpY2Vuc2UsIHlvdSAodGhlIGF1dGhvcihzKSBvciBjb3B5cmlnaHQKb3duZXIpIGdyYW50cyB0byB0aGUgPE1ZIElOU1RBTkNFIE5BTUU+ICg8SUQ+KSB0aGUgbm9uLWV4Y2x1c2l2ZSByaWdodCB0byByZXByb2R1Y2UsCnRyYW5zbGF0ZSAoYXMgZGVmaW5lZCBiZWxvdyksIGFuZC9vciBkaXN0cmlidXRlIHlvdXIgc3VibWlzc2lvbiAoaW5jbHVkaW5nCnRoZSBhYnN0cmFjdCkgd29ybGR3aWRlIGluIHByaW50IGFuZCBlbGVjdHJvbmljIGZvcm1hdCBhbmQgaW4gYW55IG1lZGl1bSwKaW5jbHVkaW5nIGJ1dCBub3QgbGltaXRlZCB0byBhdWRpbyBvciB2aWRlby4KCllvdSBhZ3JlZSB0aGF0IDxJRD4gbWF5LCB3aXRob3V0IGNoYW5naW5nIHRoZSBjb250ZW50LCB0cmFuc2xhdGUgdGhlCnN1Ym1pc3Npb24gdG8gYW55IG1lZGl1bSBvciBmb3JtYXQgZm9yIHRoZSBwdXJwb3NlIG9mIHByZXNlcnZhdGlvbi4KCllvdSBhbHNvIGFncmVlIHRoYXQgPElEPiBtYXkga2VlcCBtb3JlIHRoYW4gb25lIGNvcHkgb2YgdGhpcyBzdWJtaXNzaW9uIGZvcgpwdXJwb3NlcyBvZiBzZWN1cml0eSwgYmFjay11cCBhbmQgcHJlc2VydmF0aW9uLgoKWW91IHJlcHJlc2VudCB0aGF0IHRoZSBzdWJtaXNzaW9uIGlzIHlvdXIgb3JpZ2luYWwgd29yaywgYW5kIHRoYXQgeW91IGhhdmUKdGhlIHJpZ2h0IHRvIGdyYW50IHRoZSByaWdodHMgY29udGFpbmVkIGluIHRoaXMgbGljZW5zZS4gWW91IGFsc28gcmVwcmVzZW50CnRoYXQgeW91ciBzdWJtaXNzaW9uIGRvZXMgbm90LCB0byB0aGUgYmVzdCBvZiB5b3VyIGtub3dsZWRnZSwgaW5mcmluZ2UgdXBvbgphbnlvbmUncyBjb3B5cmlnaHQuCgpJZiB0aGUgc3VibWlzc2lvbiBjb250YWlucyBtYXRlcmlhbCBmb3Igd2hpY2ggeW91IGRvIG5vdCBob2xkIGNvcHlyaWdodCwKeW91IHJlcHJlc2VudCB0aGF0IHlvdSBoYXZlIG9idGFpbmVkIHRoZSB1bnJlc3RyaWN0ZWQgcGVybWlzc2lvbiBvZiB0aGUKY29weXJpZ2h0IG93bmVyIHRvIGdyYW50IDxJRD4gdGhlIHJpZ2h0cyByZXF1aXJlZCBieSB0aGlzIGxpY2Vuc2UsIGFuZCB0aGF0CnN1Y2ggdGhpcmQtcGFydHkgb3duZWQgbWF0ZXJpYWwgaXMgY2xlYXJseSBpZGVudGlmaWVkIGFuZCBhY2tub3dsZWRnZWQKd2l0aGluIHRoZSB0ZXh0IG9yIGNvbnRlbnQgb2YgdGhlIHN1Ym1pc3Npb24uCgpJRiBUSEUgU1VCTUlTU0lPTiBJUyBCQVNFRCBVUE9OIFdPUksgVEhBVCBIQVMgQkVFTiBTUE9OU09SRUQgT1IgU1VQUE9SVEVECkJZIEFOIEFHRU5DWSBPUiBPUkdBTklaQVRJT04gT1RIRVIgVEhBTiA8SUQ+LCBZT1UgUkVQUkVTRU5UIFRIQVQgWU9VIEhBVkUKRlVMRklMTEVEIEFOWSBSSUdIVCBPRiBSRVZJRVcgT1IgT1RIRVIgT0JMSUdBVElPTlMgUkVRVUlSRUQgQlkgU1VDSApDT05UUkFDVCBPUiBBR1JFRU1FTlQuCgo8SUQ+IHdpbGwgY2xlYXJseSBpZGVudGlmeSB5b3VyIG5hbWUocykgYXMgdGhlIGF1dGhvcihzKSBvciBvd25lcihzKSBvZiB0aGUKc3VibWlzc2lvbiwgYW5kIHdpbGwgbm90IG1ha2UgYW55IGFsdGVyYXRpb24sIG90aGVyIHRoYW4gYXMgYWxsb3dlZCBieSB0aGlzCmxpY2Vuc2UsIHRvIHlvdXIgc3VibWlzc2lvbi4K
score 15,301629

Similares en LA Referencia