Relativistic quantum finance
Employing the Klein-Gordon equation, we propose a generalized Black-Scholes equation. In addition, we found a limit where this generalized equation is invariant under conformal transformations, in particular invariant under scale transformations. In this limit, we show that the stock prices distribu...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2016 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma Metropolitana |
| Repositorio: | Concentración de Recursos de Información Científica y Académica, UAM Cuajimalpa |
| Idioma: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:ilitia.cua.uam.mx:123456789/781 |
| Acceso en línea: | http://ilitia.cua.uam.mx:8080/jspui/handle/123456789/781 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | info:eu-repo/classification/cti/1 Finanzas Cuánticas Ecuación de Black-Scholes Distribución de Cauchy Ecuación de Klein-Gordon |
| Sumario: | Employing the Klein-Gordon equation, we propose a generalized Black-Scholes equation. In addition, we found a limit where this generalized equation is invariant under conformal transformations, in particular invariant under scale transformations. In this limit, we show that the stock prices distribution is given by a Cauchy distribution, instead of a normal distribution. |
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