Evaluación del grado de integración de los principales mercados de capital europeos con un modelo Cópula-GARCH
El enfoque metodológico que se sigue en este trabajo para estudiar el co-movimiento de los cinco principales mercados de capital europeos es el de Cópula-GARCH, ajustando primero modelos GARCH para estimar las distribuciones marginales de los rendimientos de cada uno de dichos mercados. Con base en...
| Autores: | , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2016 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Autónoma Metropolitana |
| Repositorio: | Repositorio Institucional Zaloamati |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:zaloamati.azc.uam.mx:11191/4257 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/11191/4257 https://doi.org/10.24275/uam/azc/dcsh/efr/2016v6n1/Santillan |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | GARCH-Cópula, C-Vine cópula, viñas de cópulas, integración financiera europea, mercados financieros europeos, C-Vine copula, European financial integration, European financial markets. CIENCIAS SOCIALES::CIENCIAS ECONÓMICAS::ORGANIZACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS::GESTIÓN FINANCIERA Mercado de capitales. Modelo GARCH. |
| Sumario: | El enfoque metodológico que se sigue en este trabajo para estudiar el co-movimiento de los cinco principales mercados de capital europeos es el de Cópula-GARCH, ajustando primero modelos GARCH para estimar las distribuciones marginales de los rendimientos de cada uno de dichos mercados. Con base en las distribuciones marginales estimadas, se procede a llevar a cabo el modelado de la distribución conjunta de los rendimientos mediante la estimación de un modelo canónico de viña de copulas (vine copula). |
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