Función característica del modelo rugoso de Heston
La función característica del modelo rugoso de Heston, se resume en dar una forma semicerrada de la función característica del log-precio de un activo bajo tal modelo, usando aproximaciones por medio de procesos de Hawkes. Este modelo rugoso al igual que el modelo usual de Heston [1], describe el pr...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Estado: | Versión aceptada para publicación |
| Fecha de publicación: | 2020 |
| País: | México |
| Institución: | Centro de Investigación en Matemáticas |
| Repositorio: | Repositorio Institucional CIMAT |
| OAI Identifier: | oai:cimat.repositorioinstitucional.mx:1008/1084 |
| Acceso en línea: | http://cimat.repositorioinstitucional.mx/jspui/handle/1008/1084 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | info:eu-repo/classification/MSC/PROBABILIDAD Y ESTADÍSTICA info:eu-repo/classification/cti/1 info:eu-repo/classification/cti/12 info:eu-repo/classification/cti/1299 info:eu-repo/classification/cti/129999 |
| Sumario: | La función característica del modelo rugoso de Heston, se resume en dar una forma semicerrada de la función característica del log-precio de un activo bajo tal modelo, usando aproximaciones por medio de procesos de Hawkes. Este modelo rugoso al igual que el modelo usual de Heston [1], describe el precio de un activo considerando que la volatilidad sea estocástica y negativamente correlacionada al precio del activo. La diferencia entre estos dos modelos radica en que el modelo rugoso adopta en la ecuación diferencial estocástica de la volatilidad un comportamiento más “escabroso”, reflejando una dinámica más apegada a la realidad actual del mercado financiero [2]. Al final de este trabajo se da una expresión de la función característica del modelo rugoso de Heston en términos de una ecuación diferencial fraccionaria de Riccati, que puede ser solucionada numéricamente. |
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