Crisis financiera global y su impacto en la dinámica bursátil europea y americana
El objetivo principal de la presente investigación es analizar el impacto de la crisis financiera global en la dinámica de los mercados ac cionarios más importantes delos continentes americano y europeo. Para lograr dicho objetivo, se modela la volatilidad a partir de modelos GARCH simétricos y asim...
| Autores: | , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2017 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Nacional Autónoma de México |
| Repositorio: | Redalyc-UNAM |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:423752095001 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=423752095001 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas GARCH TARCH América Lati na Crisis financiera Volatilidad asimétrica |
| Sumario: | El objetivo principal de la presente investigación es analizar el impacto de la crisis financiera global en la dinámica de los mercados ac cionarios más importantes delos continentes americano y europeo. Para lograr dicho objetivo, se modela la volatilidad a partir de modelos GARCH simétricos y asimétricos c on dummy en la ecuación de la varianza.El periodo de estudio incluye series diari as del primero de enero del 2003 al 27 de febrero del año 2015. Los resultados sugieren que l a crisis financiera global impactó el comportamiento de las bolsas de valores, incrementa ndo su volatilidad y la asimetría en la misma, sobre todo en el caso de las bolsas europeas ; dichos resultados tienen importantes implicaciones para la administración del riesgo y c onstrucción de portafolios que involucran activos de los mercados europeos y ameri canos. La originalidad del trabajo subyace en el análisis del impacto de la crisis fin anciera global, tema sumamente importante, a partir de una metodología que no se h abía empleado anteriormente para analizar el comportamiento de las bolsas de valores bajo estudio. |
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