Análisis de la volatilidad del índice principal del mercado bursátil mexicano, del índice de riesgo país y de la mezcla mexicana de exportación mediante un modelo GARCH trivariado asimétrico
Se paramétrica de forma conjunta la heteroscedasticidad condicional auto-rregresiva generalizada que corresponde al comportamiento de la varianza de tres variables: (a) el índice de precios y cotizaciones (IPC), indicador principal del mercado bursatil mexicano, (b) el emerging markets bond index pa...
| Autores: | , |
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| Tipo de documento: | artigo |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2014 |
| País: | México |
| Recursos: | Instituto Politécnico Nacional |
| Repositório: | Redalyc-IPN |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:233131398007 |
| Acesso em linha: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=233131398007 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Economía y Finanzas asimetria asimetría |
| Resumo: | Se paramétrica de forma conjunta la heteroscedasticidad condicional auto-rregresiva generalizada que corresponde al comportamiento de la varianza de tres variables: (a) el índice de precios y cotizaciones (IPC), indicador principal del mercado bursatil mexicano, (b) el emerging markets bond index para México (EMBI), como indicador de riesgo país y (c) el precio de la canasta mexicana de tres crudos de exportación (MEZCLA). Las variables se emplean como estimadores de la tendencia de los precios de las acciones, los bonos y los energéticos, respectivamente, con el objetivo final de con formar un portafolio de inversión diversificado que incluya dichos activos. Se presentan los resultados empíricos de un modelo econométrica CARCR trivariado asimétrico. El modelo permite incorporar la covarianza entre las variables para explicar su interrelación y en la estimación se considera el efecto de los choques generados por las innovaciones positivas y negativas. El estudio contempla el periodo de 2002 a 2013. |
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