Comportamiento del inversionista a diferentes niveles de inversión en I+D
Este trabajo analiza, usando una metodología alterna a la existente en la literatura del tema, la existencia de rendimientos anormales en el corto plazo ocasionados por cambios en la intensidad de la inversión en proyectos de investigación y desarrollo, I+D (R&D intensity). Se observa que los in...
| Autores: | , , , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2012 |
| País: | México |
| Institución: | Universidad Panamericana |
| Repositorio: | Redalyc-UP |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:39523153005 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39523153005 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Administración y Contabilidad West técnica Newey Estudio de eventos modelo de factores inversiones en I+D |
| Sumario: | Este trabajo analiza, usando una metodología alterna a la existente en la literatura del tema, la existencia de rendimientos anormales en el corto plazo ocasionados por cambios en la intensidad de la inversión en proyectos de investigación y desarrollo, I+D (R&D intensity). Se observa que los inversionistas obtienen rendimientos anormales en portafolios de empresas que incrementan entre cinco a diez unidades la intensidad del I+D (o cuando este incremento es mayor a 25 unidades). Sin embargo, ante decrementos en la intensidad del I+D no se observan desviaciones en los rendimientos esperados; asimismo, el rendimiento anormal es mayor en empresas de alta tecnología. El periodo analizado es 2001-2006 en los mercados AMEX, NYSE y NASDAQ. |
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