Modelado de las decisiones de política monetaria en un marco discreto: el caso de México, 2004-2012
Se pretende explicar cómo la política monetaria del Banco de México (Banxico) reacciona ante la información proveniente tanto de variables macroeconómicas relevantes como de rendi- mientos de los Certificados de la Tesorería (Cetes) y variables de financiamiento por la banca comercial, en pro de la...
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2013 |
| País: | México |
| Institución: | Instituto Politécnico Nacional |
| Repositorio: | Redalyc-IPN |
| OAI Identifier: | oai:redalyc.org:60128351002 |
| Acceso en línea: | https://www.redalyc.org/articulo.oa?id=60128351002 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Economía y Finanzas Política monetaria comportamiento del banco central modelo probit multinomial ordenado |
| Sumario: | Se pretende explicar cómo la política monetaria del Banco de México (Banxico) reacciona ante la información proveniente tanto de variables macroeconómicas relevantes como de rendi- mientos de los Certificados de la Tesorería (Cetes) y variables de financiamiento por la banca comercial, en pro de la estabilidad de precios. Para ello, se desarrolla un modelo probit multi- nomial ordenado, el cual calcula las probabilidades de tres posibles movimientos en la tasa de interés objetivo [que la tasa de interés se incremente 25 puntos base [pb] o más, se mantenga o que disminuya 25 pb o más]; los saltos se calculan mediante rezagos de la variable dependiente. Por último, se realiza una simulación de las variables dependientes por medio de gráficas de probabilidad para México en 2004-2012. |
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