Análisis del riesgo de las empresas españolas
El objetivo de este trabajo es identificar los determinantes del riesgo de las empresas españolas. Se ha medido el riesgo total, riesgo de mercado, riesgo asociado al tamaño, riesgo de valoración y riesgo diversificable mientras que los factores determinantes del riesgo se han calculado a partir de...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Fecha de publicación: | 2021 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad de Valladolid |
| Repositorio: | UVaDOC. Repositorio Documental de la Universidad de Valladolid |
| OAI Identifier: | oai:uvadoc.uva.es:10324/61327 |
| Acceso en línea: | https://uvadoc.uva.es/handle/10324/61327 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Empresas - Análisis financiero Riesgo financiero Valoración de activos Tipos de riesgo Determinantes del riesgo Modelo de 3 factores Ratios contables 5311 Organización y Dirección de Empresas 5311.02 Gestión Financiera |
| Sumario: | El objetivo de este trabajo es identificar los determinantes del riesgo de las empresas españolas. Se ha medido el riesgo total, riesgo de mercado, riesgo asociado al tamaño, riesgo de valoración y riesgo diversificable mientras que los factores determinantes del riesgo se han calculado a partir de la información proporcionada por las empresas en sus cuentas anuales. Dada la correlación entre las diferentes medidas de los factores determinantes del riesgo se ha realizado un análisis factorial para resumir esa información y evitar los problemas de autocorrelación y endogeneidad. Como se preveía, las variables económico-financieras propuestas sí que resultan explicativas de los tipos de riesgo que la empresa enfrenta. Además, se observa que los determinantes son diferentes en los distintos casos de riesgo. |
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