Impacto de la inflación y las tasas de interés en la rentabilidad y riesgo de las empresas del IBEX 35 en España durante el periodo 2013-2023
[ES] Este trabajo analiza el impacto de la inflación y los tipos de interés en la rentabilidad y el riesgo de las empresas del IBEX 35 en España para el periodo 2013-2023. Por medio de modelos econométricos con estructura de datos de panel, se examina cómo estas variables macroeconómicas afectan de...
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| Tipo de recurso: | tesis de maestría |
| Fecha de publicación: | 2025 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad de León |
| Repositorio: | BULERIA. Repositorio Institucional de la Universidad de León |
| OAI Identifier: | oai:buleria.unileon.es:10612/26839 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/10612/26839 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Finanzas Inflación Tipos de interés Rentabilidad Riesgo financiero IBEX 35 |
| Sumario: | [ES] Este trabajo analiza el impacto de la inflación y los tipos de interés en la rentabilidad y el riesgo de las empresas del IBEX 35 en España para el periodo 2013-2023. Por medio de modelos econométricos con estructura de datos de panel, se examina cómo estas variables macroeconómicas afectan de forma diferenciada al sector financiero y no financiero. El marco teórico se fundamenta en las teorías sobre la transmisión de la política monetaria y la valoración de activos. Los datos empíricos revelan que, en el sector no financiero, la inflación se relaciona positivamente con la rentabilidad, lo que sugiere una capacidad de adaptación ante escenarios inflacionarios. En contraste, el sector financiero muestra mayor exposición a las tasas de interés, reflejando su dependencia del crédito y del entorno monetario. En términos de riesgo, se evidencia un aumento de la volatilidad en las empresas no financieras ante subidas de inflación, mientras que en las financieras el efecto es inverso. El estudio apoya parcialmente las hipótesis planteadas y ofrece evidencia empírica relevante para comprender cómo las condiciones macroeconómicas afectan la dinámica bursátil en España. Este análisis resulta útil para inversores, gestores y responsables de política monetaria |
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