Essays on cryptocurrencies
Com a producte de la tecnologia de la informació, les moneda digital van tenir una reacció tardana des del punt de vista econòmic, la qual cosa va portar l'oportunitat de donar una nova llum a alguns dels trencaclosques associats amb un conjunt aparentment innovador d'avenços tecnològics q...
| Autor: | |
|---|---|
| Tipo de recurso: | tesis doctoral |
| Fecha de publicación: | 2019 |
| País: | España |
| Institución: | Universitat Autònoma de Barcelona |
| Repositorio: | Dipòsit Digital de Documents de la UAB |
| Idioma: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:ddd.uab.cat:240701 |
| Acceso en línea: | https://ddd.uab.cat/record/240701 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Cryptomonedes Sèries de temps bayesiane Economia del comportament Cryptomonedas Cryptocurrencies Series de tiempo bayesianas Bayesian time series Economía del comportamiento Behavioral economics Ciències Experimentals |
| Sumario: | Com a producte de la tecnologia de la informació, les moneda digital van tenir una reacció tardana des del punt de vista econòmic, la qual cosa va portar l'oportunitat de donar una nova llum a alguns dels trencaclosques associats amb un conjunt aparentment innovador d'avenços tecnològics que encaixen dins el sub-camp de l'economia digital. De la mateixa manera, aquests estudis tenen una clara orientació empírica, que busca explorar la variabilitat, la complexitat i el conjunt massiu d'informació que es registra extensible, en temps real, a un ritme creixent i principalment de forma no estructurada i estructurada. A més, implica la inclusió de nous mètodes per analitzar aquesta informació amb l'objectiu de proporcionar robustos com a possibles resultats orientats a la teoria econòmica. Per aquest motiu, durant el conjunt d'articles, hi ha una evolució d'un estudi exploratori en la naturalesa a un marc conceptual que tingui sentit econòmic per a El mercat de les moneda digital. L'última dècada ha estat la ràpida evolució de les moneda digital i també com els seus elements derivats. Aquest progrés no ha estat absent de les crítiques, el que va fer que el tema fins i tot més interessant ja que captura una àmplia gamma de factors i coneixements relacionats amb la presa de decisions humanes, que ha estat documentat i estudiat en el passat. En resum, el propòsit d'aquest projecte és estudiar la relació entre el processament de la informació, l'atenció i la reacció dels individus en els mercats de xifrat, centrant-se sobre el paper de l'ampli accés a la informació, el paper de les xarxes socials en la difusió d'informació, les polítiques públiques implicat, i els enfocaments estadístics avançats per analitzar la informació. El primer article del capítol explora l'associació entre el preu de mercat de Bitcoin i un conjunt de factors externs a l'emprar l'enfocament de sèries temporals estructurals bayesianes (BSTS). La idea darrere d'BSTS és crear una superposició de capes com cicles, tendències i variables explicatives que poden variar estocàstic amb el temps, a més, és possible realitzar una selecció variable a través de l'aplicació del mètode Spike and Slab. El segon capítol analitza sobre les moneda digital des d'una perspectiva d'economia del comportament per explicar per què els inversors es corportan d'una manera determinada en aquest mercat. Es presumeix que és possible explicar l'enigma dels preus del mercat de les moneda digital des d'una perspectiva de comportament financer en què els biaixos cognitius dels inversors són molt importants per explicar la volatilitat. A més, aquest capítol també atribueix els moviments de preus als inversors per mitjà d'un conjunt una presa de decisions col·lectiu procés en el qual els preus "tal qual" són el mecanisme de coordinació. El capítol final va analitzar l'impacte dels xocs d'informació sobre la convergència conductual en la moneda digital. En el segon capítol, s'ha demostrat que hi ha una convergència conductual en els mercats de moneda digital, i la seva magnitud difereix en intensitat condicional a la dinàmica actual. Seguint la mateixa línia, l'objectiu d'aquest estudi és doble, primer, creant un índex de pasturatge (hindex) que captura la magnitud de la convergència sota condicions asimètriques utilitzant el modelatge d'espai d'estat. Segon, proporcionar un marc conceptual que representa els principals trets dels criptomercados i proporciona empíricament evidència causal de Granger i Wold de La dinàmica dins el sistema que empra un marc estructural autoregressiu de vectors (SVAR). |
|---|