Time varying term premia and risK: The case of the spanish interbank money market.
En este trabajo se examinan algunos procedimientos estándar utilizados para evaluar la importancia del riesgo en la explicación del comportamiento de las primas por plazo dentro de la estructura temporal de tipos de interés. Se ponen de manifiesto sus limitaciones y se propone un procedimiento alter...
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | informe técnico |
| Fecha de publicación: | 1996 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad Complutense de Madrid (UCM) |
| Repositorio: | Docta Complutense |
| Idioma: | inglés |
| OAI Identifier: | oai:docta.ucm.es:20.500.14352/64243 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/20.500.14352/64243 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Prima de riesgo Tipos de interés Modelos VARMA Mercado interbancario español. Determination of interest rates Term structure of interest rates Multiple Time Series Models Finantial Markets Macroeconomy. Econometría (Economía) Mercados bursátiles y financieros 5302 Econometría |
| Sumario: | En este trabajo se examinan algunos procedimientos estándar utilizados para evaluar la importancia del riesgo en la explicación del comportamiento de las primas por plazo dentro de la estructura temporal de tipos de interés. Se ponen de manifiesto sus limitaciones y se propone un procedimiento alternativo basado en la utilización de modelos VARMA. Este procedimiento se ilustra con una evaluación de la importancia del riesgo, medido como en Luce (1980), en el comportamiento de dos importantes primas por plazo dentro del mercado interbancario español. |
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