New developments in the measurement of market connectedness
Esta tesis consiste en tres partes. El objetivo de este estudio es cuantificar de forma dinámica la conexión de mercado mediante el uso de rentabilidad y volatilidad desbordamientos. La primera parte es un estudio metodológico para investigar la conexión de mercado y la explicación de una metodologí...
| Author: | |
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| Format: | doctoral thesis |
| Publication Date: | 2016 |
| Country: | España |
| Institution: | Universitat Autònoma de Barcelona |
| Repository: | Dipòsit Digital de Documents de la UAB |
| Language: | English |
| OAI Identifier: | oai:ddd.uab.cat:175832 |
| Online Access: | https://ddd.uab.cat/record/175832 |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | Borsa de valors Risc (Economia) Desenvolupament econòmic |
| Summary: | Esta tesis consiste en tres partes. El objetivo de este estudio es cuantificar de forma dinámica la conexión de mercado mediante el uso de rentabilidad y volatilidad desbordamientos. La primera parte es un estudio metodológico para investigar la conexión de mercado y la explicación de una metodología extendida. El retorno y la volatilidad de la serie se toma en cuenta para comparar las diferentes interpretaciones de la conectividad mercado. El estudio utiliza la metodología desarrollada por desbordamiento Diebold and Yilmaz (2009) y la versión extendida con el enfoque del flujo de información desarrollada por Schmidbauer et. al. (2013). La contribución en este caso es para discutir la manera de proporcionar una serie de entrada de la volatilidad que se utilizará en las metodologías explicadas. Comparamos los resultados de las metodologías que utilizan la serie de retorno y series de volatilidad. Una perspectiva de la red se utiliza para calcular los efectos indirectos de rentabilidad y volatilidad. Dado que, la cuantificación de la conectividad es importante evaluar las respuestas de política y permitir una opción para los formuladores de políticas para entender la economía, las dos últimas partes del estudio incluyen innovaciones empíricas para discutir la importancia de la red de ambos países. En la segunda parte se aplica la metodología de mercado de valores de Turquía para comprender su dinámica desde 2000. Construimos una red consiste en seis mercados de valores e investigar la historia económica de Turquía mediante la cuantificación de la conexión de mercado en la red. Nos centramos en los cambios en el mercado de la conectividad con miras a eventos políticos y económicos. El tercero es un examen del mercado de valores ruso durante la crisis de Ucrania. Nos ponemos en contacto las características de derrame de choque de la bolsa de valores rusa con diferentes ronda de sanciones impuestas a Rusia. Vemos que existen patrones secundarios distintos en diferentes ronda de sanciones y esto ayuda a los responsables políticos a comprender los cambios en la economía y desarrollar una actitud frente a estos cambios. |
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