Ciclo crediticio post dolarización: una aproximación desde la experiencia ecuatoriana
Aquest document presenta una visió general del treball de recerca desenvolupat a la línia dels cicles crediticis en escenaris d'esquemes monetaris rígids, generant una aproximació des de l'adopció d'una moneda dura com a referència extrema per a règims de tipus de canvi fix. S'ha...
| Autor: | |
|---|---|
| Tipo de recurso: | tesis doctoral |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2023 |
| País: | España |
| Institución: | CBUC, CESCA |
| Repositorio: | TDR. Tesis Doctorales en Red |
| OAI Identifier: | oai:www.tdx.cat:10803/689060 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10803/689060 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Risc de crèdit Canal de crèdit Cicle creditici Riesgo de crédito Canal de crédito Ciclo crediticio Credit risk Credit channel Credit cycle Economia Financera i Comptabilitat 336 |
| Sumario: | Aquest document presenta una visió general del treball de recerca desenvolupat a la línia dels cicles crediticis en escenaris d'esquemes monetaris rígids, generant una aproximació des de l'adopció d'una moneda dura com a referència extrema per a règims de tipus de canvi fix. S'ha fet servir l'experiència de l'Equador, una economia petita i oberta, com a laboratori d'assaig per comprendre l'efecte del cicle creditici als portafolis de préstecs bancaris. La investigació aborda el tema des de l'aresta dels fonamentals de risc, la capacitat d'anticipació de l'administració bancària a l'entorn macro, la fragilitat de les carteres i el canal de crèdit. S'utilitzen les ràtios financeres comptables simples, la discriminació dels xocs externs a l'escala creditícia i la resposta a l'estabilitat canviària per avaluar la resposta de l'administració a les institucions bancàries a través del racionament de crèdit. Durant aquest treball s'apliquen diversos mètodes empírics: panell de dades, regressió logística binària, model multinomial i una aplicació del model SUR (Seemingly Unrelated Regressions). Aquests mètodes han permès contrastar les hipòtesis amb un elevat nivell de confiança, gràcies a la base de dades que es va aconseguir construir amb diversos nivells de granularitat, que van des de portafolis crediticis fins a canvis estructurals associats a l'exercici econòmic de mitjà termini. Finalment, es presenta una revisió de la literatura sobre cicles crediticis i s'aborda empíricament el nivell d'anticipació bancària a les variacions de l'entorn, el creixement creditici en estabilitat del tipus de canvi real, la difusió dissimil dels xocs en funció de l'escala financera i la resposta al cicle creditici en el racionament del principal actiu de risc a càrrec de les institucions financeres. |
|---|