Modelo de valoración de activos APT
Esta unidade didáctica forma parte do curso de Análise Económica dos Mercados Financeiros I que se imparte no primeiro cuadrimestre do Máster en Economía: Organización Industrial e Mercados Financeiros. O propósito da unidade é introducir o modelo de valoración de activos por non arbitraxe, APT, que...
| Autor: | |
|---|---|
| Tipo de documento: | livro |
| Data de publicação: | 2013 |
| País: | España |
| Recursos: | Universidad de Santiago de Compostela (USC) |
| Repositório: | Minerva. Repositorio Institucional de la Universidad de Santiago de Compostela |
| Idioma: | galego |
| OAI Identifier: | oai:minerva.usc.gal:10347/10375 |
| Acesso em linha: | http://hdl.handle.net/10347/10375 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Máster en Economía: Organización industrial e mercados financeiros Análise Económica dos Mercados Financeiros I Materias::Investigación::53 Ciencias económicas::5309 Organización industrial y políticas gubernamentales::530999 Otras (especificar) |
| Resumo: | Esta unidade didáctica forma parte do curso de Análise Económica dos Mercados Financeiros I que se imparte no primeiro cuadrimestre do Máster en Economía: Organización Industrial e Mercados Financeiros. O propósito da unidade é introducir o modelo de valoración de activos por non arbitraxe, APT, que é un modelo multifactorial que permite valorar calquera activo por replicación a partir de una serie de carteiras factoriais. Nesta unidade estúdase con detalle o modelo factorial, os seus supostos básicos e a súa aplicabilidade en termos de valoración. Así mesmo, comparase este modelo co outros modelos de valoración, destacándose a vantaxe do modelo APT en termos de deseño de carteiras. A comprensión desta unidade reviste un grao de dificultade elevado na mediada que require do manexo das técnicas de replicación e dunha compresión adecuada de modelos econométricos. É por iso que ao longo da unidade se utilizan numerosos exemplos numéricos que tratan de ilustrar a conexión entre utilidade financeira práctica dos modelos e as limitacións prácticas dos seus supostos básicos. |
|---|