Indicadores óptimos de consumo de capital en situaciones de crisis: análisis del comportamiento del Value at Risk por percentil y percentil ponderado
La inestabilidad de los mercados que se inició a mediados del año 2007, y que desencadenó los problemas que llevaron a una crisis económica mundial a partir del segundo semestre de 2008, hizo que se plantearan dudas sobre la utilidad de la medida de riesgos usada para evaluar el riesgo de las posici...
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| Tipo de recurso: | tesis doctoral |
| Fecha de publicación: | 2016 |
| País: | España |
| Institución: | Universidad Complutense de Madrid (UCM) |
| Repositorio: | Docta Complutense |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:docta.ucm.es:20.500.14352/27059 |
| Acceso en línea: | https://hdl.handle.net/20.500.14352/27059 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | 330.14(043.2) Capital Dinero 5304.06 Dinero y Operaciones Bancarias |
| Sumario: | La inestabilidad de los mercados que se inició a mediados del año 2007, y que desencadenó los problemas que llevaron a una crisis económica mundial a partir del segundo semestre de 2008, hizo que se plantearan dudas sobre la utilidad de la medida de riesgos usada para evaluar el riesgo de las posiciones de la cartera de negociación, conocido como Value at Risk (VaR). Por ese motivo, el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria (CBSB), máximo órgano mundial encargado de establecer las directrices de la reglamentación mundial bancaria, presentó en julio del año 2009 un conjunto de revisiones del marco de riesgo de mercado (“Basilea 2.5”) por el que se incrementaban los requerimientos regulatorios de consumo de capital. Además, se establecía un nuevo recargo al VaR llamado Stressed VaR (SVaR), definido como el VaR a 10 días al nivel de confianza del 99% y sobre una ventana temporal anual que recogiera un periodo significativo de estrés de los mercados relevante para las posiciones mantenidas en cartera... |
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