Factores de microestructura del mercado en la determinación del precio del petróleo
Artículo de revista
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Fecha de publicación: | 2020 |
| País: | España |
| Institución: | Banco de España |
| Repositorio: | Repositorio Institucional del Banco de España |
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| Acceso en línea: | https://repositorio.bde.es/handle/123456789/13203 |
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Factores de microestructura del mercado en la determinación del precio del petróleoGonzález Pedraz, CarlosGonzález-Pérez, María T.Precio del petróleoCovid-19VolatilidadETFFuturosSpotCoyuntura económicaAnálisis financieroEconomía internacionalComercio internacionalActivos derivadosEnergía y política energéticaQ41G15E44Q43G41Sistemas de pagoInversión empresarialComercio internacionalMercados financierosCrisisArtículo de revistaEl 20 de abril de 2020, el precio del futuro sobre el petróleo West Texas Intermediate (WTI) con entrega en mayo cotizó en negativo por primera vez en la historia. Otros precios de crudo también registraron valores muy bajos, y su volatilidad se disparó y se situó muy por encima de la de los mercados bursátiles. Este artículo analiza las diferencias entre el mercado al contado y el mercado de futuros del crudo, mostrando el papel fundamental que estos desempeñaron en el origen y la posterior corrección de este evento, que afectó a los contratos suscritos sobre el WTI en mayor medida que al Brent. El artículo también destaca la presencia, cada vez más relevante, de los fondos cotizados sobre petróleo y su creciente uso como instrumento de inversión minorista.Banco de EspañaMadrid : Banco de España, 20202020info:eu-repo/semantics/articleapplication/pdfhttps://repositorio.bde.es/handle/123456789/13203reponame:Repositorio Institucional del Banco de Españainstname:Banco de EspañaEspañolBoletín Económico / Banco de España, 3/2020Versión en inglés 123456789/13221info:eu-repo/semantics/openAccessoai:repositorio.bde.es:123456789/132032026-06-20T12:44:27Z |
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