Medición de la volatilidad en series de tiempo financieras: una evaluación a la tasa de cambio representativa del mercado (TRM) en Colombia
Existen diferentes métodos para la medición del agrupamiento de la volatilidad en las series financieras, en las cuales el supuesto sobre la distribución del error determina la estructura de la función de log verosimilitud. En este documento se explota la flexibilidad de los modelos ARCH para captur...
| Autor: | |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2010 |
| País: | Colombia |
| Institución: | Universidad Católica de Colombia |
| Repositorio: | RIUCaC - Repositorio U. Católica |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:repository.ucatolica.edu.co:10983/627 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/10983/627 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | TRM ARCH GARCH IGARCH EGARCH TARCH MERCADO DE VALORES-COLOMBIA OPCIONES (FINANZAS)-COLOMBIA MERCADO DE CAPITALES-COLOMBIA |
| Sumario: | Existen diferentes métodos para la medición del agrupamiento de la volatilidad en las series financieras, en las cuales el supuesto sobre la distribución del error determina la estructura de la función de log verosimilitud. En este documento se explota la flexibilidad de los modelos ARCH para capturar los agrupamientos de la volatilidad de la Tasa Representativa del Mercado TRM colombiana. Los resultados indican que el modelo MA (1) en media y el modelo GARCH (1, 1) en varianza superan otro tipo de especificación, que trate de medir el agrupamiento de la volatilidad de la TRM colombiana |
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