Riesgos sistémicos en el mercado interbancario en Venezuela, 2004-2014
Este trabajo muestra la aplicación del modelo núcleo-periferia para medir dos dimensiones del riesgo sistémico en el mercado interbancario venezolano: conectividad y patrones de fondeo entre bancos. El período de estudio es de interés porque contiene un episodio de ajuste financiero en el año 2009....
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2017 |
| País: | Colombia |
| Institución: | Universidad de Medellín |
| Repositorio: | Repositorio UDEM |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:repository.udem.edu.co:11407/3559 |
| Acceso en línea: | http://hdl.handle.net/11407/3559 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Financial systems Core-periphery model Interbank market Systemic risk Venezuela Sistema financiero Modelo núcleo-periferia Mercado interbancario Riesgo sistémico Sistema financeiro Mercado interbancário Risco sistémico |
| Sumario: | Este trabajo muestra la aplicación del modelo núcleo-periferia para medir dos dimensiones del riesgo sistémico en el mercado interbancario venezolano: conectividad y patrones de fondeo entre bancos. El período de estudio es de interés porque contiene un episodio de ajuste financiero en el año 2009. Los resultados muestran que posterior a esta fecha, la conectividad del mercado parece haberse reducido, lo que podría redundar en menor riesgo sistémico de contagio. En contraposición, los patrones de fondeo parecen haberse modificado y sugieren que los bancos con más permanencia en el núcleo tienden a tener necesidades de liquidez crecientes, apuntando a mayor riesgo de iliquidez en dichos bancos. Asimismo, la aplicación del modelo contribuye a identificar bancos donde debe focalizarse la supervisión. |
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