Estructuración de portafolios de acciones en el mercado de valores de Hong Kong
En este artículo se presentan los resultados de un estudio que tuvo como objetivo estructurar un portafolio de acciones en el mercado de valores de Hong Kong. Para la construcción de los portafolios óptimos se aplicó la teoría moderna de portafolios, primero a 20 índices accionarios en el mundo y po...
| Tipo de recurso: | artículo |
|---|---|
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2008 |
| País: | Colombia |
| Institución: | Escuela de Ingeniería de Antioquia |
| Repositorio: | Repositorio EIA |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:repository.eia.edu.co:11190/629 |
| Acceso en línea: | https://repository.eia.edu.co/handle/11190/629 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | RSO00013 ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA ORGANIZATION AND INDUSTRY REGLAMENTACIÓN DE INVERSIONES REGULATION OF INVESTMENTS INVERSIÓN EMPRESARIAL BUSINESS INVESTMENT ACCIÓN ( FINANZAS ) SHARE ( FINANCE ) TEORÍA DE PORTAFOLIOS RENTABILIDAD PORTAFOLIO ÓPTIMO PORTFOLIO THEORY RETURN OPTIMAL PORTFOLIO |
| Sumario: | En este artículo se presentan los resultados de un estudio que tuvo como objetivo estructurar un portafolio de acciones en el mercado de valores de Hong Kong. Para la construcción de los portafolios óptimos se aplicó la teoría moderna de portafolios, primero a 20 índices accionarios en el mundo y posteriormente a 27 acciones seleccionadas del índice Hang Seng (HSI) del mercado de valores de Hong Kong; ambas veces con una base de datos que se construyó con el valor de los índices y los precios de las acciones en el período enero de 2002 - agosto de 2007. Con el análisis de los índices, se determinó que el índice de Hong Kong no hace parte del portafolio de mercado, pero que esto no es motivo suficiente para no invertir en ese mercado, ya que en el análisis del entorno se encontró que Hong Kong es una región de relevancia internacional, con una economía en crecimiento y con empresas líderes en el mundo. El ejercicio de diversificación realizado con las acciones seleccionadas del índice HSI permitió estructurar portafolios que maximizan la rentabilidad frente a diferentes niveles de riesgo y determinar una frontera eficiente que, además de estar muy por encima del HSI, es dominante frente a la frontera eficiente formada con los índices bursátiles de los países analizados. |
|---|