Swaps de tasa de interés y de cruce de monedas como herramientas de cobertura para las empresas colombianas
Este trabajo presenta un acercamiento teórico práctico al uso de swaps de tasa de interés (IRS) y de cruce de monedas (CCS) como herramientas de cobertura para gestionar los riesgos de tasa de interés y de tasas de cambio a los que las empresas colombianas se encuentran expuestas. En su desarrollo s...
| Tipo de recurso: | artículo |
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| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2011 |
| País: | Colombia |
| Institución: | Escuela de Ingeniería de Antioquia |
| Repositorio: | Repositorio EIA |
| Idioma: | español |
| OAI Identifier: | oai:repository.eia.edu.co:11190/152 |
| Acceso en línea: | https://repository.eia.edu.co/handle/11190/152 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | REI00171 PERMUTA BARTER ORGANIZACIÓN E INDUSTRIA ORGANIZATION AND INDUSTRY SWAPS DE TASA DE INTERÉS (IRS) SWAPS DE CRUCE DE MONEDAS (CCS) ESTRUCTURA TEMPORAL DE TASAS DE INTERÉS INTEREST RATE SWAPS (IRS) CROSS CURRENCY SWAPS (CCS) INTEREST RATES STRUCTURE |
| Sumario: | Este trabajo presenta un acercamiento teórico práctico al uso de swaps de tasa de interés (IRS) y de cruce de monedas (CCS) como herramientas de cobertura para gestionar los riesgos de tasa de interés y de tasas de cambio a los que las empresas colombianas se encuentran expuestas. En su desarrollo se analizan las ventajas y los retos del uso de estos instrumentos y se proponen soluciones a los diferentes obstáculos existentes en áreas como la comprensión de las características y los riesgos propios del producto, la valoración y el registro de sus efectos contables y tributarios. Se hace énfasis en la construcción de un modelo de valoración, empleando los métodos de bootstrapping e interpolación por splines cúbicos para la estimación de la estructura a plazos de tasas de interés, que permita disponer de precios indicativos de IRS y CCS para las particularidades del mercado colombiano. |
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