Transferir la aversión al riesgo: Cómo controlar el riesgo de default desde los incentivos
Estudiar el funcionamiento interno de las entidades financieras es necesario para entender los fenómenos que se presentan en este sector y el impacto de los mismos sobre los individuos en una sociedad. El presente trabajo aborda una característica de dicho funcionamiento interno al buscar responder...
| Author: | |
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| Format: | master thesis |
| Status: | Versión aceptada para publicación |
| Publication Date: | 2024 |
| Country: | Colombia |
| Institution: | Universidad de los Andes |
| Repository: | Séneca: repositorio Uniandes |
| Language: | Spanish |
| OAI Identifier: | oai:repositorio.uniandes.edu.co:1992/75600 |
| Online Access: | https://hdl.handle.net/1992/75600 |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | Riesgo de default Mercado crediticio Riesgo moral Economía bancaria Diseño de contrato Economía |
| Summary: | Estudiar el funcionamiento interno de las entidades financieras es necesario para entender los fenómenos que se presentan en este sector y el impacto de los mismos sobre los individuos en una sociedad. El presente trabajo aborda una característica de dicho funcionamiento interno al buscar responder ¿Cuáles son los incentivos óptimos para los empleados que otorgan créditos si un banco desea maximizar sus beneficios esperados a lo largo del tiempo? Con el fin de responder esta pregunta, se modela una economía conformada por un ahorrador, un deudor y un banco para hallar la oferta descentralizada de crédito. Esto se hace utilizando la Ecuación de Bellman para maximizar la utilidad esperada del banco a lo largo del tiempo mediante el nivel de crédito que este otorga, restringido por las reservas que debe mantener. Posteriormente, se diseña el contrato para el comercial de tal forma que lo incentive a otorgar dicho nivel óptimo de crédito. Los resultados encontrados son que este contrato requiere una compensación que depende de los riesgos y los costos asumidos por el banco para alinear los incentivos de este ultimo con los del comercial. |
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