Asymmetric exchange rate pass-through: an empirical analysis for Brazil (1999-2013)
O presente artigo analisou o repasse cambial para os preços ao consumidor (IPCA) no Brasil no período entre 1999 e 2013, verificando através de diversas especificações econométricas a existência de assimetrias no repasse. Utilizando uma decomposição da variável câmbio, entre depreciações e apreciaçõ...
| Autores: | , , |
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| Tipo de documento: | artigo |
| Estado: | Versão publicada |
| Data de publicação: | 2016 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositório: | Estudos Econômicos (São Paulo) |
| Idioma: | português |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/83940 |
| Acesso em linha: | https://www.revistas.usp.br/ee/article/view/83940 |
| Access Level: | Acceso aberto |
| Palavra-chave: | Inflação taxa de câmbio repasse cambial assimetria Brasil Inflation Exchange rate Pass-through Asymmetry Brazil |
| Resumo: | O presente artigo analisou o repasse cambial para os preços ao consumidor (IPCA) no Brasil no período entre 1999 e 2013, verificando através de diversas especificações econométricas a existência de assimetrias no repasse. Utilizando uma decomposição da variável câmbio, entre depreciações e apreciações, o artigo estima uma sequência de modelos SVAR com diferentes restrições de identificação. Os resultados, robustos para uma gama de especificações, indicam forte assimetria no repasse cambial. A média simples das diversas estimações indica um repasse de 11.38% no caso de depreciação e de 2.84% no caso de apreciação da moeda brasileira em relação ao dólar americano. |
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