Precificação de Opções sobre Contratos Futuros de Boi Gordo na BM & FBOVESPA
Este artigo tem como objetivo aplicar o modelo de precificação de opções sobrecontratos futuros, desenvolvido por \citet{Black1976}, ao mercado futuro de boigordo. O método consistiu em aplicar diferentes tipos de volatilidade(histórica, implícita e determinística) ao modelo de precificação de Black...
| Autores: | , |
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| Tipo de recurso: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2017 |
| País: | Brasil |
| Institución: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Economia Aplicada |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/145241 |
| Acceso en línea: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/145241 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palabra clave: | Boi gordo Mercado futuro Precificação de opções Volatilidade |
| Sumario: | Este artigo tem como objetivo aplicar o modelo de precificação de opções sobrecontratos futuros, desenvolvido por \citet{Black1976}, ao mercado futuro de boigordo. O método consistiu em aplicar diferentes tipos de volatilidade(histórica, implícita e determinística) ao modelo de precificação de Black ecomparar o desempenho dos mesmos. Os resultados mostraram que a volatilidadehistórica para as diferentes janelas móveis subprecificam os valores dosprêmios negociados no mercado; enquanto os modelos calculados com volatilidadeEWMA e TARCH superprecificam os prêmios das opções. De modo geral, o modelocom janela móvel foi o que apresentou melhor desempenho nas análisesrealizadas. |
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