Dependence analysis of ethanol, suga, oil, BRL/USD exchange rate and Bovespa: a vine copula approach
Este trabalho tempor objetivo analisar a relação de dependência entre o setor sucroalcooleiro (representado por Etanol e Açúcar), Petróleo, Taxa de Câmbio R$/US$ e o mercado acionário brasileiro (representado pelo índice BOVESPA). A metodologia utilizada é baseada em pair-cópulas e são comparadas tr...
| Autores: | , |
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| Formato: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2015 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Economia Aplicada |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/106043 |
| Acesso em linha: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/106043 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palavra-chave: | Commodities Bio-combustíveis Dependência multivariada R-Vine cópulas. Biofuels Multivariate dependence Regular-vine Copulas. |
| Resumo: | Este trabalho tempor objetivo analisar a relação de dependência entre o setor sucroalcooleiro (representado por Etanol e Açúcar), Petróleo, Taxa de Câmbio R$/US$ e o mercado acionário brasileiro (representado pelo índice BOVESPA). A metodologia utilizada é baseada em pair-cópulas e são comparadas três especificações: Regular Vine, a forma mais geral, e dois casos particulares Vine Canônico e Drawable vine. Os resultados obtidos indicaram relações de dependência alinhadas com a literatura existente, mas mostraramque estas relações se alteram significativamente quando a dependência condicional é levada em conta. |
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