The natural interest rate in DSGE models: the case of Brazil
Utilizando um modelo DSGE, este trabalho procura estimar a taxa de juros natural da economia brasileira no período 2000T1-2018T4, além de avaliar o comportamento do Banco Central durante o período. Utiliza-se uma curva estimada da taxa natural de juros para avaliar a conduta da política monetária. A...
| Authors: | , , |
|---|---|
| Format: | article |
| Status: | Published version |
| Publication Date: | 2023 |
| Country: | Brasil |
| Institution: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repository: | Economia Aplicada |
| Language: | Portuguese |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/189734 |
| Online Access: | https://revistas.usp.br/ecoa/article/view/189734 |
| Access Level: | Open access |
| Keyword: | natural rate of interest monetary policy DSGE models taxa natural de juros política monetária modelos DSGE |
| Summary: | Utilizando um modelo DSGE, este trabalho procura estimar a taxa de juros natural da economia brasileira no período 2000T1-2018T4, além de avaliar o comportamento do Banco Central durante o período. Utiliza-se uma curva estimada da taxa natural de juros para avaliar a conduta da política monetária. A taxa de juros natural declinou de 2002 a 2012, quando se elevou até meados de 2016, permanecendo estável a partir de então. O hiato da taxa de juros aumentou em Meirelles, caindo até meados de Tombini. Apresentou uma tendência de aumento até o final, caindo novamente com Goldfajn. |
|---|