[en] PROFITABILITY CHECK OF CARRY TRADE OPERATION BETWEEN REAL AND DOLLAR (2005 A 2016)
[pt] O presente trabalho visa verificar a operação de carry trade. A lucratividade desta operação é observada quando a diferença de taxa de juros entre os dois países em análise é maior que a variação cambial do período. A verificação da operação, conforme literatura do tema, é realizada através do...
| Autor: | |
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| Formato: | tesis doctoral |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2018 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (PUC-RIO) |
| Repositorio: | Repositório Institucional da PUC-RIO (Projeto Maxwell) |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:MAXWELL.puc-rio.br:35740 |
| Acesso em linha: | https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=35740&idi=1 https://www.maxwell.vrac.puc-rio.br/colecao.php?strSecao=resultado&nrSeq=35740&idi=2 http://doi.org/10.17771/PUCRio.acad.35740 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palavra-chave: | [pt] CARRY TRADE [pt] PARIDADE DESCOBERTA DE TAXA DE JUROS - PDTJ [en] CARRY TRADE [en] UNCOVERED INTEREST RATE PARITY - UIP |
| Resumo: | [pt] O presente trabalho visa verificar a operação de carry trade. A lucratividade desta operação é observada quando a diferença de taxa de juros entre os dois países em análise é maior que a variação cambial do período. A verificação da operação, conforme literatura do tema, é realizada através do modelo de paridade descoberta de taxa de juros (PDTJ). A rejeição do modelo, vista através de regressão, possibilita a aceitação da lucratividade da operação. Este estudo, portanto, analisa esta operação entre o Brasil, país de alta taxa de juros e Estados Unidos, país de baixa taxa de juros. Ademais, o estudo visa analisar a operação em um momento de instabilidade econômica, período de 2005 a 2016, no qual consta a crise de 2008 que impactou fortemente as duas economias. |
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