Choques no Spread de Crédito Bancário e suas Implicações para a Condução da Política Monetária no Brasil
O trabalho busca analisar a transmissão dos choques no spread de crédito bancário para as demais variáveis da economia e suas implicações para a condução da política monetária no Brasil. Para isso, foi estimado um modelo DSGE com fricções financeiras. A inclusão do spread de crédito não altera a res...
| Autores: | , |
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| Formato: | artículo |
| Estado: | Versión publicada |
| Fecha de publicación: | 2018 |
| País: | Brasil |
| Recursos: | Universidade de São Paulo (USP) |
| Repositorio: | Economia Aplicada |
| Idioma: | portugués |
| OAI Identifier: | oai:revistas.usp.br:article/130574 |
| Acesso em linha: | https://www.revistas.usp.br/ecoa/article/view/130574 |
| Access Level: | acceso abierto |
| Palavra-chave: | DSGE Mercado de Crédito Fricções Financeiras Política Monetária |
| Resumo: | O trabalho busca analisar a transmissão dos choques no spread de crédito bancário para as demais variáveis da economia e suas implicações para a condução da política monetária no Brasil. Para isso, foi estimado um modelo DSGE com fricções financeiras. A inclusão do spread de crédito não altera a resposta do modelo DSGE em relação aos choques exógenos tradicionais. Porém, quando existem choques exógenos sobre o spread de crédito, o impacto sobre o ciclo econômico foi significativo e a adoção de uma regra de política monetária ajustada pelo spread pode estabilizar a economia mais rapidamente. |
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